Manual De Excel Financiero - Materiales De Estudio
EXCEL FINANCIERO! "#&'*(! %%%)" ,--.Director:Coordinadores:Analista de Sistemas:Universidad virtual:Programador:Técnico de Sistemas:Henry MartínezOscar SilvaOlga Lucia Bravo BallénPeter Hyovani FonsecaMarco A. OrtizÁlvaro PalaciosMario CabreraEste trabajo es resultado del esfuerzo de todo el equipo perteneciente a laUnidad de InformáticaSe prohibe la reproducción parcial o total de este documento, por cualquier tipode método fotomecánico y/o electrónico, sin previa autorización escrita de laUniversidad Nacional de Colombia.Las aplicaciones WINDOWS, WORD, EXCEL, POWER POINT, ACCESS, PROJECT y EXPLORERson marcas registradas de Microsoft Corporation. NETSCAPE es una marca registradade Netscape Corporation
EXCEL FINANCIERODada la importancia que posee el estudio de las finanzas enámbito académico, toma especial interés el manejo de dichosconceptos de forma ágil, para conseguir rapidez y precisiónen el análisis. La forma más rápida de conseguir dichoobjetivo es a través de la aplicación de finanzas en unahoja de cálculo, para el caso, Excel.Las hojas de cálculo proporcionan una solución rápida ysencilla a las nuevas exigencias que se presentan en elmundo actual. Excel a través de un ambiente gráfico permiterealizar operaciones matemáticas básicas y complejas ydesarrollar diferentes funciones (financieras, lógicas,estadísticas, matemáticas, etc.).El objetivo del curso es servir de guía en la aplicación delos conceptos financieros básicos en Microsoft Excel, yaque este facilita la realización de operaciones financierasa través de fórmulas y funciones; permite una excelentepresentación para los datos con una buena nconotrasaplicaciones.La aplicación de Finanzas en Excel puede llegar a ser tanbuena como las personas que lo apliquen puedan hacerlo. Elreto es conseguir manejar las herramientas básicas,intermedias y avanzadas de Excel, para poder aplicarlas enel desarrollo de nuestro trabajo cotidiano.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS1
EXCEL FINANCIERO / , , 01 .3 . . 4 , 2,, , , 050 7 722 2 ,2 2. 68 %88 ,- ,9 2 22 22UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS2
EXCEL FINANCIERO. ,. 2344 4 ,4 24 . 24/ .-/ 488881 4 10 4, 4,/ 426 4.6 446 ,6 2// 46 477 497 7 ,/7 2 6499 9 ,9 29 .9 49 69 79 9 49 6 /1/ 72/ 7. 7. 7. 74: ; 74 76 77/ 0 79UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS3
EXCEL FINANCIERO1.1 ESTRUCTURA TEMÁTICA DEL MANUALEl objetivo de este manual es mostrar algunas de lasaplicaciones financieras de Excel. Aunque se parte de lapremisa de que se tiene conocimientos básicos, se iniciarapor recordar aspectos generales de Excel y algunosconceptos financieros.Después de tratar los aspectos básicos se abordarán temasmás específicos, como operaciones entre rangos, formulas yfunciones financieras, el manejo de las tasas de interés,el valor del dinero en el tiempo, tablas de amortización,análisis de sensibilidad e indicadores de evaluaciónfinanciera.1.2 CONVENCIONESPara facilitar el uso de este manual, es importante queconozca las convenciones utilizadas dentro del mismo.“Iconos”: Cuando se hace mención de íconos o botonesel nombre del icono aparecerá entre comillas, porejemplo “Copiar”MENÚS: Para hacer relación a menús se utilizamayúscula sostenida. Por ejemplo ARCHIVO.Opciones del menú: Para hablar acerca de una opcióndel menú se utiliza negrilla y cursiva, con la primeraletra en mayúscula. Por ejemplo Auto formato.Nombre de Ventana Activa: Al referenciar una ventanade algún comando específico dentro del paqueteseutiliza cursiva y subrayado. Por ejemplo “Guardar”Teclado: Cuando se menciona una combinación de teclasse utiliza negrita solamente. Por ejemplo Shift.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS4
EXCEL FINANCIEROCuando aparece un signo más ( ) entre una combinaciónde teclas, este indica que éstas deben presionarsesimultáneamente. Por ejemplo Ctrl v1.3 COMO UTILIZAR EL MANUALA continuación se presenta una lista de característicasincluidas para proporcionar al usuario mayor facilidad yeficiencia en la utilización del manual.ALTERNATIVAS: Estas notas presentan los múltiples caminospor los cuales se puede ejecutar una operación. También puedenremitir al usuario del manual a otro capítulo que le permitacomplementar o entender mejor el tema tratadoTRUCOS O NOTAS: Corresponden a pequeños apuntes que sedeben tener en cuenta para el manejo del software y/o describirántrucos que agilizarán el trabajo en la aplicación.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS5
EXCEL FINANCIEROLa diferencia básica entre formula y función radica en suelaboración. Se llama formula a cualquier planteamiento quese pueda diseñar en una hoja de calculo, s pre existente en el programa. Se puede decirque las funciones son formulas preestablecidas por Excel.Por ejemplo, si se necesita sumar un grupo de 5 celdas convalores numéricos, se tiene la posibilidad de hacerlo porformula o por función así:En la parte izquierda aparece el procedimiento que se haríasi se realiza la suma por fórmula. En la derecha se aplicóla Función Suma. En cualquiera de las opciones el resultadoes el mismo.Es importante recordar que Excel maneja tres tipos deformulas: Absolutas, relativas y mixtas. Las formulas seoptimizan a través del manejo de los operadores1.Las formulas se basan en los operadores y las funciones en laestructura de argumentos establecida en el programa paracada una de ellas.1El manejo de Formulas y operadores, se puede observar en el manual de Excelbásico de esta misma colección.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS6
EXCEL FINANCIERO2.1 ASISTENTE PARA FUNCIONES O PEGAR FUNCIONEl asistente para funciones es el que aparece cuando seactiva el icono de pegar función. Es la forma asistida deutilizar las operaciones calculadas que Excel tieneprogramadas.Para ingresar a él se activa el icono “Pegar Función”en la barra estándar o se ingresa por el menú INSERTAR,pegar función.La ventana de pegarm función muestra una lista de lasfunciones que posee Excely una breve descripción de loque realiza.En Categoría de la función aparece una lista de todos lostipos de categoría que puede utilizar, por ejemplo,fórmulas financieras, de texto, lógicas y otras.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS7
EXCEL FINANCIEROEn la categoría Todas encontrará una lista de todaslas funciones disponibles.En la categoría Usadas recientemente aparece unalista de las últimas funciones utilizadas.En Nombre de la Función, muestra lafunciones según la categoría seleccionadalistadelasEn la parte inferior del cuadro Pegar Función aparece elformato de la función seleccionada y una descripción delo que realiza.Al seleccionar una función de la lista, Excel abrirá unanueva venatana donde solicita la referencia de losargumentos de la función. Entiendase como argumentos losvalores que utiliza una función para ejecutar lasoperaciones o cálculos. El tipo de argumento que utilizauna función es específico para esa función. uméricos, valores de texto, referencias de celda, rangosde celdas, nombres, rótulos y funciones anidadas.Cuando se usa una función en lugar de uno de los criteriosexigidos se dice que se esta realizando anidación de funcionesFUNCIONUTILIDADACCRINTDevuelve el interés acumuladode un bono que paga un interésperiódico.ACCRINTMDevuelve el interés acumuladode un bono que paga interés ensu vencimiento.AMORDEGRCDevuelve la depreciación linealconstante (cuotas iguales) deun activo para cada periodocontable.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS8
EXCEL FINANCIEROAMORLINCDevuelve la depreciación linealconstante de un activo paracada periodo contable.AMORTIZLINDevuelve la depreciación de unactivo en el periodo contableespecificado(amortizaciónlineal completa).AMORTIZPROGREDevuelveladepreciación ciónprogresivacompleta.CANTIDAD RECIBIDADevuelve la cantidad recibidaal vencimiento deunvalorbursátil obligación.COUPDAYBSDevuelve el número de díasdesde el comienzo del lve el número de días .COUPDAYSNCDevuelve el número de díasdesde la fecha de desembolsohasta la fecha del siguientecupón.COUPNCDDevuelve la fecha del siguientecupón después del desembolso.COUPNUMDevuelve el número de cuponespagaderos entre la fecha dedesembolsoylafechadevencimiento.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS9
EXCEL FINANCIEROCOUPPCDDevuelve la fecha del siguientecupón antes de la fecha devencimiento.CUMIPMTDevuelve el pago de interésacumulado entre dos periodos.CUMPRINCDevuelveelpagoacumuladoprincipal en un préstamo entreun periodo y otro.CUPON.DIASDevuelve el número de días delperiodo(entredos cupones)donde se encuentra la fecha deliquidación.CUPON DIAS. L1Devuelve el número de díasdesde el comienzo del periododel cupón hasta la fecha deconsolidación.CUPON.DIAS.L2Devuelve el número de díasdesdeelcomienzodelperiodo de consolidación hastala fecha del siguiente cupón.CUPON.FECHA.L1Devuelve la ve la fecha del siguientecupón después de la fecha deconsolidación.CUPON.NUMDevuelve él número de cupones apagarentrelaFechadeconsolidación y la fecha devencimiento.DBDevuelve la depreciación de IVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICASdel cupónfechade10
EXCEL FINANCIEROsaldo defijo.depreciación de saldoDDBDevuelve la depreciación de desaldodedobledesviación u otros métodos quese especifiquenDISCDevuelve la tasa de interés dedescuento de un bono.DOLLARDEConvierte el precio del dólarexpresado como una fracción enun precio del dólar como unnúmero decimal.DOLLARFRConvierte el precio del arexpresado como una fracción.DURACIONDevuelve la duración anual deun valor con pagos de supuesto de 100 DURATIONDevuelve la duración anual deun bono con pagos de interesesperiódicos.DVSDevuelve la depreciación de ldo de desviación fijaEFFECTDevuelve la tasa anual efectivaUNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS11
EXCEL FINANCIEROFVSCHEDULEDevuelve el valor futuro de unprincipal inicial, después deaplicar una serie de tasas deinterés compuesto.INT.ACUMDevuelve el interés acumuladode un valor que tenga pagos deinterés periódico.INT.ACUM.VDevuelve el interés acumuladodeunvalorconpagosdeinterés al vencer.INT.EFECTIVODevuelve el tipoanual efectivoINT.PAGO.DIRDevuelveelinterésdepréstamo de pagos directosINTRATEDevuelve la tasa de interés deun valor invertido totalmente.deinterésunLETRA.DE.TES.EQV.A.BONO Devuelve el rendimiento para unbono equivalente a una letrade tesorería (US Treasury Bill)LETRA.DE.TES.PRECIODevuelve el precio por 100 del valor nominal de una letrade tesorería.LETRA.DE.TES.RENDTODevuelve el rendimiento de unaletra del TesoroMDURATIONDevuelve la duración modificadade Macauley de un valor con unvalor supuesto de 100.MONEDA.DECConvierte una cotización de unvalor bursátil, expresada enforma fraccionaria, en decimal.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS12
EXCEL FINANCIEROMONEDA.FRACConvierte una cotización de unvalor bursátil, expresada enforma decimal, en fraccionaria.NOMINALDevuelve la tasainterés anual.NPERDevuelve el número de pagos deuna inversión, basado en pagosconstantes y periódicos y unatasa de interés constante.ODDFPRICEDevuelve el precio por 100 delvalor facial de un valor con unprimer periodo irregular.ODDFYIELDDevuelve el rendimiento de unvalor con un primer periodoirregular.ODDLPRICEDevuelve el precio por 100 delvalor facial de un valor con unperiodo último irregular.ODDLYIELDDevuelve el rendimiento de unvalor con un periodo últimoirregular.PAGODevuelve el pago periódico deuna anualidadPAGO.INT.ENTREDevuelve él interés acumulativopagado entre dos periodosPAGO.PRINC.ENTREDevuelve el pago acumulativoprincipal pagado en un préstamoentre dos periodosPAGOINTDevuelve el pago de interesesde una inversión durante unperiodo determinadoUNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICASnominalde13
EXCEL FINANCIEROPAGOPRINDevuelve el pago del capital deunainversióndeterminada,basado en pagos constantes yperiódicos,yunatasadeinterés constante.PRECIODevuelve el precio por 100 deun valor que genera interesesperiódicosPRECIO.DESCUENTODevuelve el precio por 100 devalornominaldeunvalorbursátil con descuento.PRECIO.PER.IRREGULAR.1Devuelve el precio de un valorbursátil con un primer periodoirregular por cada 100 devalor nominalPRECIO.PER.IRREGULAR.2Devuelve el precio de un valorbursátil con un último periodoirregular por cada 100 devalor nominal.PRECIO.VENCIMIENTODevuelve el precio por 100 devalornominaldeunvalorbursátil que paga interés a suvencimiento.PRICEDevuelve el precio por 100del valor facial de un valorquepagainterésperiódicamente.RPICE DISCDevuelve el precio por 100 delvalorfacialdeunvalordescontado.PRICEMATDevuelve el precio por 100 delvalor facial de un valor quepaga interés en el vencimiento.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS14
EXCEL FINANCIERORECEIVEDDevuelve la cantidad recibidaen la maduración para un bonototalmente invertido.RENDTODevuelve el rendimiento de unvalor que genera un interésperiódico.RENDTO.DESCDevuelve el rendimiento anualde un valor descontado. Porejemplo, una letra del tesoroRENDTO.PER.IRREGULAR.1Devuelve el rendimiento de unvalor con un periodo inicialirregularRENDTO.PER.IRREGULAR.2Devuelve el rendimiento de unvalor con un periodo finalirregularRENDTO.VENCTODevuelve el rendimiento anualde un valor que paga un interésal vencerSLNDevuelve la depreciación pormétodo directo de un activodurante un periodo dado.SYDDevuelve la depreciación pormétodo de anualidades de unbienduranteunperíodoespecifico.TASADevuelve el tipo de interés porperiodo de una anualidadTASA.DESCDevuelve el tipo de descuentode un valorTASA.INTDevuelve el tipo de interés deuna inversión en valoresUNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS15
EXCEL FINANCIEROTASA.NOMINALDevuelve el tipoanual nominalTBILLEQDevuelveelrendimientoequivalente de un bono conrespecto a los bonos del tesoroTBILLPRICEDevuelve el precio por 100 delvalor facial de un bono deltesoro.TBILLYIELDDevuelve el rendimiento de unbono del tesoro.TIRDevuelve la tasa interna deretorno de una serie de flujosde efectivoTIR.NO.PERDevuelve el tasa interna deretorno de un plan de flujos deefectivoquenoesnecesariamente periódico.TIRMDevuelve la tasa interna deretornoparaunaseriedeflujos de efectivo periódicos,considerando el costo de lainversión e interés al volver ainvertir el efectivo.VADevuelve el valor presente deuna inversión.VFDevuelve el valor futuro de unainversión, con pagos e interésconstantes.VF.PLANDevuelve el valor futuro de unpago inicial principal despuésde aplicar una serie de tiposde interés compuestoUNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICASdeinterés16
EXCEL FINANCIEROVNADevuelve el valor presente netode una inversión basándose enuna serie de flujos de uelve el valor presente te periódico.XIRRDevuelve la tasa internaretorno de un cronogramaflujos de cajaXNPVDevuelve el valor presente netode un cronograma de flujos decaja.YIELDDevuelve el rendimiento de unvalor que paga periódicamenteinterésYIELDDISCDevuelve el rendimiento anualde un valor descontado.Porejemplo, un bono del tesoro.YIELDMATDevuelve el rendimiento anualde un valor que paga interés ensu maduración.dede2.2 GRAFICOSLa Representación gráfica de los datos de una hoja decálculo permite una mejor comprensión y análisis de lainformación, entre los diferentes tipos de gráficos queExcel ofrece.UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIAFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS17
EXCEL FINANCIEROEl Asistente para gráficos está compuesto de una serie decuadros de diálogo que le guían para crear o modificar lasconfiguraciones de un gráfico existente. Con este asistentepuede representar rápidamente información numérica en formagráfica.Para crear un gráfico se puede utilizar el icono "Asistentepara gráficos"Gráfico.oingresarporelmenúINSERTAR,El Asistente para gráficos muestra cuatro o dos pasos,dependiendo del tipo de gráfico que se haya seleccionado.Si se ha
funciones financieras, el manejo de las tasas de interés, el valor del dinero en el tiempo, tablas de amortización, análisis de sensibilidad e indicadores de evaluación financiera. 1.2 CONVENCIONES Para facilitar el uso de este manual, es importante que conozca las convenciones utilizadas dentro del mismo.
Excel 5.0 Excel 5.0 1993 Excel 5.0 1993 Excel 7.0 Excel 95 1995 Excel 8.0 Excel 97 1997 Excel 98 1998 Excel 9.0 Excel 2000 1999 Excel 2001 2000 Excel 10.0 Excel XP 2001 Excel v.X 2001 Excel 11.0 Excel 2003 2003 Excel 2004 2004 2.1.2 Worksheet Document Definition: Worksheet Document A worksheet document consists of a single sheet only.
jpmorgan bbva bancomer santander grupo financiero scotiabank inverlat banorte santander total 17,000 barclays bank mexico grupo financiero banamex grupo financiero banamex santander ixe banco total 4,509 finamex actinver grupo financiero banamex grupo financiero scotiabank inverlat ixe banco total 367,840 vector casa de bolsa valmex casa de bolsa
CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO TÍTULO PRELIMINAR DISPOSICIONES COMUNES CAPÍTULO 1 Principios Generales Art. 1.-Objeto. El Código Orgánico Monetario y Financiero tiene por objeto regular los sistemas monetario y financiero, así como los regímenes de valores y seguros del Ecuador. Art. 2.-Ámbito.
MAT7000042 Materiales e Insumos MANGA PS 3901 C/U 8.285 MAT7000043 Materiales e Insumos BAJADA IRRI.ASP. C/PTA#250-070-620 C/U 99.703 MAT7000044 Materiales e Insumos CAT. INTRAVENOSO 24G X 3/4 C/U 1.547 MAT7000045 Materiales e Insumos CAT.
Power Map Power Map provides a new perspective for your data by plotting geocoded data onto a three-dimensional view of the earth and optionally showing changes to that data over time. To use Power Map, you import raw data into a Microsoft Excel 2013 workbook, add the data to an Excel data model, and enhance the data in the data model if necessary.File Size: 1MBPage Count: 17Explore furtherGetting an excel list of all Azure Virtual machinesdbaharrison.blogspot.comDownload Azure Devops Board To Excelwww.how-use-excel.comGetting an excel list of all Azure Virtual machines .www.firstcloud.ioGetting an excel list of all Azure Virtual machines .laptrinhx.comRunning Excel On Azurewww.how-use-excel.comRecommended to you based on what's popular Feedback
Click the Excel 2019 app to run the Excel app and display the Excel start screen Click the Blank workbook thumbnail on the Excel start screen to create a blank Excel workbook in the Excel window-7-Starting and Using Excel (3 o
While Excel 2010 documents share a file extension with Excel 2007 (*.pptx), the Excel 2010 file is a unique file type. Excel 2007 documents will open in “Compatibility mode” and will not have certain Excel 2010 tools available unless re-saved as an Excel 2010 document. Saving a Excel
más denso ejerce una fuerza de presión sobre él. Los materiales monofásicos no tienen una exactitud clíni-camente relevante menor20, pero no poseen ni la rigidez propia de los materiales más densos ni la capacidad de fluir en el surco de los materiales más fluidos, que son otros fac-tores que afectan al resultado final de una impresión. 5.
