Titres Négociables à Court Terme - Total

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Titres négociables à court terme(Negotiable European Commercial Paper - NEU CP-) 1Programme garantiDOCUMENTATION FINANCIERE (DF)Nom du programmeNom de l’émetteurType de programmePlafond du programme (en euro)GarantNotation du programmeTotal Capital NEU CPTotal CapitalNEU CP5 milliards d’eurosTotal S.A.Noté- Moody’s- Standard & Poor’sArrangeurAgent(s) domiciliataire(s)Agent(s) placeur(s)Datedesignaturedocumentation financièreMise à jour par avenantSans objetBNP PARIBASTotal Capitaldela 26 juillet 2018Sans objetDocumentation établie en application des articles L 213-1 A à L 213-4-1 du Code monétaire et financierUn exemplaire de la présente documentation est adressé à :BANQUE DE FRANCEDirection générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO)Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM)21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN)39, rue Croix des Petits Champs75049 PARIS CEDEX 01La Banque de France invite le lecteur à prendre connaissance des conditions généralesd’utilisation des informations relatives aux titres de créances négociables egociables-court-et-moyen-terme-neu-cp-neu-mtn1 Dénomination commerciale des titres définis à l’article D.213-1 du Code monétaire et financier1

1. DESCRIPTION DU PROGRAMME D’EMISSIONArticles D. 213-9, 1 et D. 213-11 du Code monétaire et financier et article 6 de l’Arrêtédu 30 mai 2016 et les réglementations postérieuresTotal Capital NEU CP garanti1.1Nom du programmeNEU CP1.2Type de programme1.3Dénomination sociale deTotal Capitall'Émetteur1.4Type d'émetteurEntreprise non financièreOptionnel *1.5Objet du programme1.6*5 milliards d’euros1.7Plafond du programme(en Euro)Forme des titres1.8RémunérationTaux fixe ou taux variable1.9Devises d'émission1.10MaturitéDématérialisés, au porteur ou inscrits en compteDans le cas d’une émission comportant une option deremboursement anticipé, de prorogation ou de rachat,les conditions de rémunération du Titre négociable àcourt terme seront fixées à l’occasion de l’émissioninitiale et ne pourront pas être modifiées ultérieurement,notamment à l’occasion de l’exercice de l’option deremboursement anticipé, de prorogation ou de rachat.Euro ou toute autre devise autorisée par laréglementation française applicable au moment del’émissionL’échéance des NEU CP sera fixée conformément à lalégislation et à la réglementation française, ce quiimplique qu’à la date des présentes la durée desémissions de NEU CP ne peut être supérieure à 1 an(365 jours ou 366 jours les années bissextiles).Les NEU CP peuvent être remboursés avant maturitéen accord avec les lois et les réglementationsapplicables en France.Les NEU CP émis dans le cadre du Programmepourront comporter une ou plusieurs options deprorogation de l’échéance (au gré de l’Émetteur, ou dudétenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs)évènement(s) indépendant(s) de l’Émetteur et / ou dudétenteur).Les NEU CP émis dans le cadre du Programmepourront aussi comporter une ou plusieurs options derachat par l’Émetteur (au gré de l’Émetteur, ou dudétenteur, ou en fonction d’un (ou plusieurs)évènement(s) indépendant(s) de l’Émetteur et / ou dudétenteur).L’option de remboursement anticipé, de prorogation oude rachat de NEU CP, s’il y a lieu, devra être spécifiéeexplicitement dans le formulaire de confirmation detoute émission concernée.En tout état de cause, la durée de tout Titre négociableà court terme assortie d’une ou de plusieurs de nt anticipé, de prorogation ou rachatcomprises, conforme à la réglementation en vigueur aumoment de l’émission du dit NEU CP.Information pouvant être fournie par l’émetteur sans que la réglementation française ne l’impose.2

1.11Montant unitaire minimaldes émissions150 000 euros1.12Dénomination minimaledes Titres de créancesnégociables1.13RangEn vertu de la réglementation, le montant minimumlégal des Titres de Créances Négociables émis dansle cadre de ce programme doit être de 150 000 eurosou la contrevaleur de ce montant en devisesdéterminée au moment de l’émissionOptionnel *1.14DroitapplicableauprogrammeAdmission des TCN surun marché réglementéDroit françaisSystème de règlementlivraison d’émissionNotation(s) du programmeOptionnel*1.151.161.17NonNoté- Moody’s :http://www.moodys.com/- Standard & Poor’s :https://www.standardandpoors.com/Les notations sont susceptibles d’être revues à toutmoment par les agences de notation. Lesinvestisseurs sont invités à se reporter aux sitesinternet des agences concernées afin de consulter lanotation en vigueur (voir Annexe II).*1.18GarantieGarantie inconditionnelle à première demandeconforme à l’article D 213-5 du Code Monétaire etFinancier donnée par la société Total S.A. (voirAnnexe I)1.19Agent(s) domiciliataire(s)(liste exhaustive)1.20ArrangeurBNP PARIBAS3, rue d'Antin75002 ParisOptionnel*1.21Mode de placement envisagéPlacement direct par Total CapitalPlacement direct par Total CapitalL’Émetteur pourra ultérieurement remplacer unAgent Placeur ou nommer d’autres Agents Placeurs ;une liste à jour desdits Agents Placeurs seracommuniquée aux investisseurs sur demandedéposée auprès de l’Émetteur.Information pouvant être fournie par l’émetteur sans que la réglementation française ne l’impose.3

1.221.23Restrictions à la autoritésnationalesCoordonnées des personnesassurant la mise en œuvre duProgrammeBanque de France1.251.261.27Informationscomplémentaires relatives auprogrammeLangue de la documentationfinancière faisant foiAlexandre DUBEResponsable Operations de MarchéNuméro de téléphone : 44 796 278 4667Adresse mail : alexandre.dube@total.comAdresse postale : à l’attention de TFCS, 18th floor, 10Upper bank street, Canary Wharf, E14 5BF, LondresPersonne responsable du programme d’émission:Laurent KETTENMEYERResponsable du FinancementNuméro de téléphone : 44 207 719 7880Adresse mail : laurent.kettenmeyer@total.comAdresse postale : à l’attention de TFCS, 18th floor, 10Upper bank street, Canary Wharf, E14 5BF, LondresOptionnel*Française†* Optionnel : information pouvant ne pas être fournie par l’émetteur car la réglementation française ne l’impose pas4

2. DESCRIPTION DE L’EMETTEURArticle D. 213-9, 2 du Code monétaire et financier et article 7. 3 de l’Arrêté du 30 mai2016 et les réglementations postérieures2.A.1Dénomination socialeTotal Capitalde l’émetteur2.A.2Formejuridique,législation applicable Forme juridique : Société Anonymeàl’émetteuret Législation applicable à l’émetteur : Droit françaisTribunaux compétents : celui du siège social de l’émetteurtribunauxcompétents2.A.3Date de constitution15 décembre 19992.A.42, place Jean Millier2 place Jean MillierSiègesocialet La Défense 6principalsiège92400 COURBEVOIEadministratif(sidifférent)428 292 023 RCS Nanterre2.A.5Numérod’immatriculation au LEI 529900QI55ZLJVCMPA71RegistreduCommerce et desSociétésLa levée de fonds sur les marchés financiers pour2.A.6Objet social résumécontribuer au financement des sociétés du groupe2.A.7Renseignementsrelatifs à l’activité del’émetteurTotal Capital intervient, depuis le 15 décembre 1999, entant que filiale financière du Groupe Total en procédant àl’émission de titres de créance ou d’autres instruments surles marchés financiers. La croissance de Total Capitaldépend donc en grande partie des besoins financiers dessociétés du Groupe Total tant en France qu’à l’étranger.Total Capital a développé ses activités court terme à la findu deuxième trimestre 2001 et ses activités long terme à lafin du premier trimestre 2002.Total Capital ne détient aucune filiale.Compte tenu de l’activité exclusivement financière de TotalCapital, la société n’a pas de chiffre d’affaires.Des informations complémentaires sur l’activité del’émetteur peuvent être consultées dans le rapport financier2017 disponible sur le site Internet du garant, notammentpages 4, 5, 6, 7 et 8 et dans le rapport financier 2016disponible sur le site Internet du garant, notamment auxpages 4, 5, 6 et 7 .pdf2.A.8Capital2.A.8.1Montant du capitalsouscrit et entièrementlibéréAu 31 décembre 2017, le capital social de 300.000 eurosest divisé en 30.000 actions de 10 euros chacune.Le capital est entièrement libéré5

2.A.8.22.A.92.A.10Montant du capitalsouscritetnonentièrement libéréRépartition du capitalMarchés réglementésoù les titres de capitalou de créances del’émetteursontnégociésn.aTOTAL S.A. : 99,98%Administrateurs : 0,02%Les titres de capital de Total Capital ne sont pas cotés.Certains titres de créances de Total Capital sont cotés surEuronext Paris ou à la bourse du rse.lu/accueilLa date d’échéance la plus lointaine des titres de créancesde Total Capital cotés sur Euronext Paris est le 16septembre 2022.2.A.11CompositiondirectiondelaComposition du Conseil d'Administration, et autresfonctions au 31 décembre 2017 :Pierre SIGONNEY : Président-Directeur GénéralPatrick de LA CHEVARDIERE : AdministrateurDominique GUYOT : AdministrateurHervé JASKULKE : AdministrateurTotal Finance Corporate Services Ltd : Administrateur,représenté par Laurent 1Normes comptablesutilisées pour lesdonnées consolidées(ou à défaut desdonnées sociales)Exercice comptableDate de tenue del’assemblée généraleannuelle(ousonéquivalent)ayantapprouvé les comptesannuels de l’exerciceécouléExercice fiscalNon applicableDu 01/01 au 31/1230/03/2018Du 01/01 au 31/12Commissairesauxcomptes de l'émetteurayantauditélescomptes annuels del'ÉmetteurCommissairesaux Commissaires aux comptes titulaires :comptesERNST & YOUNG AUDITCommissaire aux ComptesMembre de la compagnie régionale de VersaillesReprésenté par Yvon SalaünTour First, TSA 144446

92037 Paris-La Défense CedexKPMG AUDITommissaire aux ComptesCommissaire aux ComptesMembre de la compagnie régionale de VersaillesReprésenté par Jacques-François LethuTour Eqho2, avenue Gambetta92066 Paris-La Défense Cedex2.A.15.22.A.16Rapportcommissairescomptesdes Les rapports des commissaires aux comptes pour l’exerciceaux clos le 31 décembre 2017 et pour l’exercice clos le 31décembre 2016 figurent en Annexe III et à la page 15, 16 et17 du rapport financier annuel 2017 et à la page 13, 14 et 15du rapport financier annuel 2016 de Total Capital.Autres programmes Total Capital a aussi mis en place les programmes dedel’émetteurde financement suivants dont les plafonds sont actuellementmêmenatureà de :l’étrangerEURO Commercial Paper : 3 milliards USDUS Commercial Paper : 13 milliards USDEn mars 2016, le Groupe Total a fermé ses programmes deCommercial Paper et de Canadian Commercial Paper.Euro Medium Term Note : 35 milliards EURAustralian Medium Term Note : 2 milliards AUDTotal Capital peut également émettre sous un programmeenregistré auprès de la Securities & Exchange Commissionaméricaine (US SEC Registered Shelf).*2.A.17Notation de l’émetteur Optionnel ptionnel*.Information pouvant être fournie par l’émetteur sans que la réglementation française ne l’impose.7

2.B Information concernant le garantLe programme d’émission bénéficiant d’une garantie, la documentation financière doit fournirpour le garant les mêmes renseignements que pour l’émetteur.2.B.1 à 2.B.18 : Fournir, pour le garant, sur la base des rubriques précédentes 2.A.1 à 2.A.18,les mêmes informations que pour l’émetteur2.B Information concernant le garant2.B.12.B.2Dénomination socialeForme juridique, législationapplicable au garant et tribunauxcompétents2.B.32.B.4Date de constitutionSiège social et principal siègeadministratif (si différent)2.B.5Numéro d’immatriculation auRegistre du Commerce et desSociétésObjet social résumé2.B.62.B.7Description des principalesactivités du garantTOTAL S.A.Forme juridique : Société AnonymeLégislation applicable à l’émetteur : DroitfrançaisTribunaux compétents : celui du siègesocial du garant28 Mars 19242, Place Jean MillierLa Défense 692400 Courbevoie.542 051 180 RCS NanterreLEI 529900S21EQ1BO4ESM68La Société a pour objet, directement etindirectement, en tous pays, la rechercheet l’exploitation de gisements miniers, etnotamment d’hydrocarbures sous toutesleurs formes, l’industrie, le raffinage, latransformation et le commerce de cesmatières, de leurs dérivés et sousproduits, ainsi que toutes les activitésrelatives à la production et à la distributionde toutes formes d’énergie, au domaine dela chimie sous toutes ses formes, auxsecteurs du caoutchouc et de la santé.TOTAL S.A., société anonyme de droitfrançais créée en France le 28 mars 1924,forme aujourd’hui avec l’ensemble dessociétés du Groupe le quatrième groupepétrolier intégré international coté dans lemonde selon le critère de capitalisationboursière (en dollar) au 31 décembre2017. Présent dans plus de 130 pays,TOTAL exerce ses activités dans tous lessecteurs de l’industrie pétrolière : amont(exploration, développement et productionde pétrole et de gaz naturel, gaz naturelliquéfié) et aval (raffinage, pétrochimie,chimie de spécialités, distribution, tradinget transport maritime de pétrole brut et deproduits pétroliers). En outre, TOTAL8

détient des participations dans des minesde charbon et est actif dans le secteur dela production d’électricité et dans lesénergies renouvelables.Des informations complémentaires surl’activité du garant peuvent être consultéesdans le document de référence 2017(pages 3 à 72) et 2016 (pages 1 à 60) deTOTAL S.A. disponible sur le site ites/default/files/atoms/files/ddr2016 vf web.pdf2.B.8Capital2.B.8.1Montant du capital souscrit etentièrement libéréMontant du capital souscrit etnon entièrement libéréRépartition du capital2.B.8.22.B.92.B.10Marchés réglementés où lestitres de capital ou de créancesdu garant sont négociés2.B.11Composition de la DirectionMontant du capital constaté au 28 juin2018 : 6 660 782 345 euros, divisé en 2664 312 938 actions de 2,5 euroschacune. 2Le capital est entièrement libéré.n.aBlackrock 6,3% au 31/12/2017Aucun autre actionnaire détient 5% ducapital ou plus au 31/12/2017Les titres de capital TOTAL S.A. sont cotés:- sur Euronext Paris et aux Bourses deLondres et de Bruxelles- sur le New York Stock Exchange sousforme d'ADSMonsieur Patrick POUYANNEPrésident-Directeur Général(Une description détaillée du conseild’administration au 31/12/2017 estdisponible dans le document de référence2017 à la page 105) es comptables utiliséespour les données consolidéesExercice comptableNormes IFRSDate de tenue de l’assembléegénérale annuelle ayant approuvéles comptes annuels de l’exerciceécoulé01/06/2018Exercice fiscalDu 01/01 au 31/12Du 01/01 au 31/12A vérifier avant chaque émission.9

2.B.152.B.15.12.B.15.2Commissaires aux comptes duGarant ayant audité lescomptes annuels du GarantCommissaires aux comptesRapport des commissaires auxcomptesCommissaires aux comptes titulaires :ERNST & YOUNG AUDITReprésenté par Yvon Salaün, CélineEydieu-Boutté1/2, place des Saisons92400 Courbevoie-Paris La Défense 1KPMG AUDITDépartement de KPMG S.A.Représenté par Jacques-François Lethu,Eric JacquetTour Eqho2, avenue Gambetta, CS 6005592066 Paris-La Défense CedexCommissairessuppléants :auxcomptesCabinet AUDITEX1/2, place des Saisons92400 Courbevoie-Paris La Défense 1KPMG AUDIT ISTour Eqho2, avenue Gambetta, CS 6005592066 Paris-La Défense CedexVous trouverez dans le document deréférence 2017 du garant le rapport sur lescomptes consolidés pages 234 à 237 et surles comptes sociaux pages 378 à 380 ; pour2016, sur les comptes consolidés page 208et sur les comptes sociaux page 349.Les rapports sont disponibles sur le siteInternet du garant :- Document de référence 2017 iles/ddr2017-fr.pdf- Document de référence 2016 iles/ddr2016 vf web.pdf2.B.16Autres programmes du Garantde même nature à l’étrangerLe Groupe Total fait appel aux marchés decapitaux pour financer les besoinsgénéraux du groupe par l’émissiond’instruments financiers long terme etcourt terme par l’intermédiaire d‘entitéscentrales de financement (Total Capital,TCCL, Total Capital International et touteautre entité créée à cet effet). Les titresémis bénéficient de la garantie de TOTALS.A.10

Les entités centrales de financement sont,au 31 décembre 2017, susceptiblesd’émettre sur 6 programmes definancement (Euro Commercial Paper, USCommercial Paper, NEU CP, EuroMedium Term Notes, Australian MediumTerm Notes et US SEC-Registered Shelf)ainsi que des emprunts obligataires endehors de ces programmes-cadres.En mars 2016, le Groupe Total a fermé sesprogrammes de Commercial Paper et deCanadian Commercial Paper.Les plafonds sont actuellement de :EURO Commercial Paper : 3 milliardsUSDUS Commercial Paper : 13 milliards USDEuro Medium Term Note : 35 milliardsEURAustralian Medium Term Note : 2 milliardsAUD2.B.17Notation du garantNoté- Moody’s :http://www.moodys.com/- Standard & Poor’s on complémentaire surle garantOptionnel *.Information pouvant être fournie par l’émetteur sans que la réglementation française ne l’impose.11

AnnexeIGarantieMaisonmèreAnnexeIINotation és udel’organe quien tient lieu3AnnexeIVANNEXESLettre de garantie accompagnée de la certification de la garantie- Moody’s al-credit-rating600054764- Standard & Poor’s :https://www.standardandpoors.com/en ebtType/COMMPAPER/entityId/345479Rapport financier 2017 de Total Capital .pdfRapport financier 2016 de Total Capital fDocument de référence 2017 de Total iles/ddr2017-fr.pdfDocument de référence 2016 de Total iles/ddr2016 vf web.pdfSans igné)3Les informations financières annexes de l’émetteur exposées à l’article D. 213-9 du Code monétaire et financier sonttenues à la disposition de toute personne qui en ferait la demande, conformément aux articles D. 213-9 du Codemonétaire et financier et L.232-23 du Code de commerce.13

1 Titres négociables à court terme (Negotiable European Commercial Paper - NEU CP-) 1. Programme garanti . DOCUMENTATION FINANCIERE (DF) Nom du programme Total Capital NEU CP Nom de l’émetteur Total Capital Type de programme NEU CP Plafond du programme (en euro) 5 milliards d’euros Garant Total S.A. Notation du programme Noté - Moody’s

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transactions: (i) the exchange of the APX share for EPEX spot shares, which were then contributed by the Issuer to HGRT; (ii) the sale of 6.2% stake in HGRT to RTE and (iii) the sale of 1% to APG. The final result is that the Issuer has a participation in HGRT of 19%. For information regarding transactions (i) and (ii) please refer to the press release dated 28 August 2015 (in the note 4 pp .