Análise De Custos De Projetos Como Calcular O Custo De Um .
Análise de Custos de ProjetosComo calcular o custo de um projeto deviabilidade financeiraEduardo RegonhaDoutor pela UNIFESP / EPMPós Graduado em Administração Hospitalar pela FGVConsultor na Área de SaúdeDiretor Executivo da Unidade de Gestão de Finanças eControladoria da PlanisaDiretor da Planis ConsultoriaProfessor de Custos e Finanças das Universidades:UNIFESP -SÃO CAMILO - FMUSP.Aliança Estratégica
Opções de investimento Clínica Própria ou não Ponto de equilíbrio Retorno do InvestimentoAliança Estratégica
Consultórios ?Maior tendência para clínicasRedução de Custos(Divisão dos custos nça Estratégica
ReflexõesQual o Objetivo (Foco) da Clínica para os sócios?-É uma ferramenta de trabalhoObjeto necessário para a prestação dos serviços,praticar a medicina e geração dos honorários-Ou é um investimentoQue tem por objetivo a geração de lucro, direcionadapara o crescimento e longevidade e também servircomo local de trabalho dos sócios (se for o caso).Aliança Estratégica
METODOLOGIAS DE REMUNERAÇÃODOS SÓCIOSAliança Estratégica
Proporcional ao faturamentoOs sócios (Médicos) são remunerados mediante aofaturamento de cada um, excluindo o rateio dos custostambém proporcional ao trabalho realizado.ribuiçãorticipação SóciosSóciosFaturamentoGerado PelosSóciosCustos e Despesas RemuneraçãoImpostosde cadaRateio ProporcionalSócio82.000,00Geração deLucro0%25%Sócio A100.000,0022.162,1677.837,84Reservas25%Sócio B80.000,0017.729,7362.270,270%15%Sócio o �ão proporcional ao faturamento de cada um54.486,49?288.000,00Aliança Estratégica
Proporcional ao Faturamento(Faturamento – Custos e Despesas, a sobra é distribuída com base nofaturamento de cada sócio)OBS:Caso um sócio adoeça, além de necessitar recursos para cuidar da enfermidade,tem as suas despesas rotineiras – Porém como ele não produziu NÃO VAI RETIRARNADAUm sócio em férias, ele não vai pagar nada das despesas da clínica no mês em quese encontra em férias, mas também NÃO VAI RETIRAR NADAPara reflexãoSócios que não trabalham – não devem retirar nada?Quando as pessoas adquirem ações dos Bancos, da Vale do Rio Doce, Petrobras, etcPara receber os dividendos elas precisam trabalhar nestas empresas?Aliança Estratégica
Conforme a participação acionáriaIndependente do trabalho de cada sócio, as retiradassão realizadas proporcionalmente ao percentual (%) departicipação na sociedadeDistribuiçãoda participação Sóciosdos SóciosFaturamentoGerado PelosSóciosCustos e DespesasImpostosRemuneraçãode cadaSócioGeração deLucro0%25%Sócio A100.000,0072.000,00Reservas25%Sócio B80.000,0072.000,000%15%Sócio C120.000,0043.200,00Investimentos35%Sócio 88.000,00Distribuição proporcional a participação acionária - independente da produçãoAliança Estratégica
Conforme a participação acionária – Independente do que cada umproduziu(Faturamento – Custos e Despesas, a sobra é distribuída com base naparticipação acionária)OBS:Caso um sócio adoeça, ele necessitará de recursos para cuidar daenfermidade, tem as suas despesas rotineiras – Porém mesmo nãoproduzindo nada ele vai receber proporcionalmente a totalidade dosresultados geradosCaso um sócio em férias, ele vai receber proporcionalmente a totalidade dosresultados geradosPara reflexãoPorque não ficar constantemente de férias?Sócios que produzem mais – não tem direito a receber mais?Aliança Estratégica
Distribuição dos ResultadosProporcional ao Faturamento ou a Participação AcionáriaOBS:A Clínica:Não gera Lucro (Nada fica para a Clínica)Não há ReservasOs investimentos (Compra de equipamentos ou expansão) são tambémdeduzidos dos custos e despesas, ou invariavelmente – um sócio queinveste, coloca o equipamento na clinica e as receitas oriundas desteinvestimento vão para o sócio e quase nada para a clínica – Apesar doequipamento estar na clínica, não pertence ao patrimônio da clínicaAliança Estratégica
SUGESTÕES DE DISTRIBUIÇÃOUM “MIX” DAS DUAS FORMAS APRESENTADAS1- REMUNERAÇÃO PELO SERVIÇO PRESTADO (HONORÁRIO)2 – PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS (INVESTIDOR – EMPREENDEDOR)Aliança Estratégica
SUGESTÕES DE DISTRIBUIÇÃOEM DUAS ETAPAS:1- REMUNERAÇÃO PELO SERVIÇO PRESTADO(HONORÁRIO)2 – PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS(INVESTIDOR – EMPREENDEDOR)Aliança Estratégica
1- REMUNERAÇÃO PELO SERVIÇO PRESTADO (HONORÁRIO)DescriçãoFaturamento Percentual a ser Cobertura dos CustosUnitárioDistribuidoe Geração doBruto(Base Faturamento Total370.000,00100%(-) Custos Operacionais82.000,0022%(-) Honorários Médicos222.000,0060%66.000,0018%ResultadoAliança Estratégica
2 – PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS (INVESTIDOR – EMPREENDEDOR)Opções de Distribuição1) Distribuição total do resultado com base na participaçãoacionáriaNão recomendada1) Distribuição de parte do resultado (50% por exemplo) e osoutros 50% deixar na clínica como reserva1) 10% reserva de contingência, 20% reserva para investimento20% Reserva para destinações futuras (investimento, retirada, etc)50% distribuição proprocional aos sóciosAliança Estratégica
SóciosDistribuição Faturamentoda participação gerado pordos sóciossóciosHonoráriosBaseFaturamentoRetirada de Lucrosbase - ParticipaçãoAcionáriaTotalSócio A25%100.00060.0008.25068.250Sócio B25%80.00048.0008.25056.250Sócio C15%120.00072.0004.95076.950Sócio 5.000TotalDemonstração de ResultadosReceita / Faturamento370.000Retirada / Honorários222.000(*)Custos e Despesas da Clínica82.000Queda na produção (para cobrir custos),sócio doente (sem gerar receita)Resultado66.000Caso esta reserva não seja utilizada os sóciosdefinirão a utilização da mesma:posteriormente, ou pode ser definido apriore em regulamentos ou estatutos10% Reserva Contingência6.60020% Reserva Investimento13.20020% Reserva a Definir (*)13.200Resultado após reservas33.000Resultado a ser distribuido com base naparticipação acionáriaAliança Estratégica
OBSERVAÇÕES E RECOMENDAÇÕES:A demonstração de resultados deve ser elaborada mensalmente, através do cálculo dos custos reais(competência);Definir um valor que o sócio receberá pelo serviço prestadoConsulta R X, Exame R Y , etc(Valor definido com base em análises de custos, afim de conhecer-se os custos reais dos procedimentos eser coerente e justo);Definir, (se for o caso) comissão por indicação de cirurgias e exames – Comissão ou valores fixos para subespecialidades que proporcionam baixas receitas diretas, porém um grande valor agregado para a clínica.Alguns sócios podem não produzir, porém tem direito a receber a participação proporcional nos lucros;Caso o sócio adoeça, se aposente, ou venha a falecer - Terá direito a receber o lucro proporcional a suaparticipaçãoNo futuro os sócios poderão se afastar das atividades da clínicaO atendimento ficará a cargo de profissionais (médicos) não sócios contratadosA Administração formada por uma sólida e saudável estruturaCaberá ao sócio o papel de conselheiro e investidor (fazendo as retiradas mediante a participaçãoacionária de cada um)Assim teremos uma empresa (Empreendimento) para durar toda vida,Aliança Estratégica
INVESTIMENTOAliança Estratégica
Dinheiro gasto hoje em bens e direitos (AtivosPermanentes) com a finalidade de aumentar a quantidadede dinheiro a ser recebida no futuroMotivos de Investimento1.Maximizar a riqueza2Substituir ativos obsoletos, desgastados.3.Proteger mercado.4.Conhecer e dominar novas tecnologias.5.Dominar novos mercados.6.Inibir concorrentes7.Reduzir custos e deficiências8.Aproveitar novas oportunidadesAliança Estratégica
INVESTIMENTO dinheiro gasto hoje em bens edireitos (Ativos Permanentes) com a finalidade deaumentar a quantidade de recursos futuros(aumentar o dinheiro a ser recebido no futuro)RISCO X RETORNOCusto da OportunidadeDescriçãoInvestimentoCusto da OportunidadeAAmpliaçãoda sala de esperaBAplicação em Fundos DI100.000,000100.000,008.000,00Ganho que a empresa deixa de obter com a alternativa AAliança Estratégica
Assumir riscos parece ser algo sem lógica, mas muitas empresas epessoas assumem riscos sem calculá-los.Assumir riscos é inerente ao empreendedorismo, mas o que seaconselha é que ao assumir riscos o faça assumindo riscos calculados.Ao se assumir riscos calculados está se optando por tentar conseguirganhos consideráveis, ou seja, altos retornos que poderão ser obtidosem função do risco assumido.A elaboração de um projeto de investimento elimina osriscos?Não elimina riscos, porémprobabilidades de insucesso.reduzsensivelmenteAliança Estratégicaas
Questões comuns em investimentosVai dar o retorno desejado?Quanto devemos investir neste projeto?Em quanto tempo vamos recuperar o investimento?Na área de saúde existem fatores queindependem das dúvidas acimaTecnologia, Concorrência , MercadoAliança Estratégica
CapacidadeInvestirde Disponibilidadederecursos financeirosDisponibilidade de recursos financeirosSaldo atual das disponibilidades Possibilidade de Capitalização Própria Obtenção de Recursos Externos(empréstimos / financiamentos) Geração futura de caixaAliança Estratégica
METODOLOGIA DO PROJETO DE INVESTIMENTOS Conhecer o montante dos valores do investimento. Mensurar os efeitos do investimento nos resultados da econômicofinanceiros da empresa. Projetar os demonstrativos financeiros, como DRE-Demonstração deResultado do Exercício, Fluxo de Caixa, Necessidade de Capital deGiro, resultantes exclusivamente dos investimentos para umdeterminado período de tempo.Aliança Estratégica
METODOLOGIA (continuação) Avaliar o fluxo de caixa gerado pelo investimento:Entradas ( )Saídas ( )Investimentos ( )TempoAliança Estratégica
PROCESSO DE TOMADA DE DECISÃOFases:1. A geração da informação2. A avaliação do projeto3. A escolha das alternativas4. A implantação e acompanhamento do projetoAliançaEstratégicaAliançaEstratégica
ANÁLISE DO INVESTIMENTOMétodos de Avaliação: Valor Presente Líquido (VPL) Pay Back Descontado (Prazo de Retorno) Taxa Interna de Retorno (TIR)Aliança Estratégica
Empresa XT Ltda.CÁLCULO DO ROIInvestimento Inicial Compra de um equipamento no valor de R 50.000,00Faturamento R 48.000,00 ao anoCustos iniciais de R 24.000,00Custos aumentam R 2.000,00 ao ano, previsão de reajustes: Salariais, dolar, combustível, etcDemonstração de Resultados ano 4.000,00)24.000,00%100%-50%50%Cálculo do ROIROI Margem xGiroAliança Estratégica
MARGEMMargem ResultadoReceita ro Receita índiceInvestimentoMargem50%XROIGiro0,96 ROI48%PAY BACKRecuperação total 100%Portanto se o ROI 48% então:100%-------------X48%-------------1,00X 100%x48%1,00X 2,08 ANOSou 2 anos e 29 diasAliança Estratégica
Empresa XT Ltda.CÁLCULO DO VLP - Valor Presente LíquidoTaxa de atratividade 15%Pretensão de vender o equipamento para compra de um novo ao final de 5 anos por R 30.000,00)(32.000,00)Fluxo ,0018.000,0048.000,00Fórmula (1,15)0 (1,15)1 (1,15)2 (1,15)3 (1,15)4 erpretação do valor apuradoO projeto é viável, pois o VLP é maior que 0se fosse a 0 também seria viável considerando que gerou um retorno ao esperadoo valor de R 34.811,09, significa que gerou um excedente maior que o esperadoAliança Estratégica
Aliança Estratégica
Aliança Estratégica
Empresa XT Ltda.Segundo alguns autores, quando ocorre um fluxo de caixa fora dos padrõesnormais, com saídas e entradas disformes, pode ocorrer problemas nocalculo da TIR, para corrigir este efeito foi desenvolvida a TIRMA TIR modificada, procura trazer a valor presente todas as saídas a uma taxa de financiamentocompatível, e todos os valores positivos a uamtaxa de investimento compatívelCÁLCULO DA TIRM - Taxa Interna de Retorno ModificadaTaxa de financiamento 15%ao anoValor mínimo desejado pelo investidorpara recuperar o capital(caso a empresa necessitasse de recursosno mercado esta seria uma suposta taxapara captação de recursos)Rendimento anual dede aplicações 6%ao anoSe a empresa aplicasse os lucros geradosesta seria a taxa paga pelo mercadoAliança Estratégica
Empresa XT Ltda.CÁLCULO DO IL - Índice de Lucratividadee TR - Taxa de 0,00)(50.000,00)32.000,00Indice de LucratividadeILFluxo ,0018.000,0048.000,00 Fluxo de Caixa Médio(*)InvestimentoTaxa de 09 84.811,0950.000,001,7070%InterpretaçãoSe maior que 1 o projeto é considerado viável(*)Fluxo de caixa médio ou fluxo de caixa positivoAliança Estratégica
Empresa XT Ltda.CÁLCULO DO luxo 0.291,5623.864,48Soma84.811,09Pay back TotalInvestimentoFluxo de Caixa Médio50.000,0084.811,095,00x5 anos(período do projeto) 2,95anosInterpretaçãoO projeto terá o seu retorno no prazo de 2,95 anos10,95360XX 342Ou seja 2 anos e 342 dias, ou 2 anos, 11 meses e doze diasAliança Estratégica
BNDES AutomáticoAgentes: Bradesco, Banco do Brasil, CEF, Santander, Unibanco, ABN Anro, BankBoston, HSBC, Safra e outros.Financiamentos de até R 10 milhões (por cliente a cada período de 12 meses)Finalidade: projetos de investimento, incluindo a aquisição de equipamentos defabricação nacional e importação de maquinários novos (*) sem similarnacional e o capital de giro associado.Taxa de Juros: Custo Financeiro (TJLP 6,25%a.a.) Taxa deIntermediação Financeira de 0,8% a.a. Remuneração do BNDES (de até 3,0%a.a.Definido em função das linhas de financiamento) Remuneração da Instituição Financeira Credenciada(até 4%a.a.).(*) Empresas do Setor Industrial – Suspenso temporariamente desde 04/12/2006Fonte: Site do BNDES: www.bndes.gov.br – Abri/2008Aliança Estratégica
FINAME - LeasingAgentes: Bradesco, Banco do Brasil, CEF, Santander, Unibanco, ABN Anro, BankBoston, HSBC, Safra e outros.Financiamentos: sem limite de valor.Finalidade: Financiamentos a sociedades arrendadoras, para a aquisição demáquinas e equipamentos novos, de fabricação nacional, para operações dearrendamento mercantil.Taxa de Juros: Custo Financeiro (TJLP 6,25%a.a.) Remuneração do BNDES (até2%a.a.) Taxa de Intermediação Financeira (de 0,8%a.a. – isenta para micro,pequenas e médias empresas) Remuneração da Instituição Financeira Credenciada(Negociada entre a arrendadora e a arrendatária).Fonte: Site do BNDES: www.bndes.gov.br – Abril/2008Aliança Estratégica
FINEM – Financiamento a EmpreendimentosAgentes: diretamente com o BNDES, Bradesco, Banco do Brasil, CEF, Santander,Unibanco, ABN Anro, Bank Boston, HSBC, e outros.Financiamentos de valor superior a R 10 milhões.Finalidade: para a realização de projetos de implantação, expansão emodernização, incluída a aquisição de máquinas e equipamentos novos, defabricação nacional, bem como a importação de maquinários (para setorindustrial) e capital de giro associado.Taxa de Juros: Custo Financeiro (TJLP 6,25%a.a.) Remuneração do BNDES (até3%a.a.) Taxa de Risco de Crédito (de 0,46% até 3,57%a.a.) Remuneração daInstituição Financeira Credenciada (até 4% a.a.) Taxa de IntermediaçãoFinanceira de 0,8% a.a.Fonte: Site do BNDES: www.bndes.gov.br – Abril/2008Aliança Estratégica
Project FinanceColaboração financeira, estruturada sob a forma de project finance, realizada nosetor de infra-estrutura, em operação de crédito que possua, cumulativamente,as seguintes características:A beneficiária seja uma Sociedade de Propósito Específico (SPE), constituída parasegregar os fluxos de caixa, patrimônio e riscos do projeto;Os fluxos de caixa esperados do projeto devem ser suficientes para saldar osfinanciamentos; eAs receitas futuras do projeto devem ser vinculadas, ou cedidas, em favor dosfinanciadores.Classificação de Risco, Requisitos, Garantias, Prazos e Nível departicipação do BNDES: Consulta direta ao BNDESFonte: Site do BNDES: www.bndes.gov.br – Abril/2008Aliança Estratégica
CASO 1Investimento em equipamento necessário para clínica(consultório), mas não agrega receita adicionalAliança Estratégica
Estimativa de Custos e Despesas de um consultório (Clínica) PrópriaCustos FixosAluguelSalários e Encargos RecepçãoServ 3o.s Contabilidade, Informática, etcDepreciaçãoOutrosTotal4.100,00Custos VariáveisLuvasDescartáveis (speculo, lençol, etc)Outros , receituário, café, etcTotalReceitaConvênios (média)R 1.500,001.100,00500,00500,00500,00R 2,502,000,505,00R 35,00Ponto de EquilíbrioInvestimewnto em EquipamentoValor Equipamento42.000,00Depreciação10 anosValor Mensal350,00Investimento em Reforma,instalações, móveis , etcValor18.000,00Depreciação10 anosValor Mensal150,004.100,0035,00- 136,675,00Aliança Estratégica
Demonstração do ResultadoRetorno do InvestimentoReceitaConvenioConsultas por mêsTotalCustosCusto Fixo30010.500,00Retorno Lucro x Giro3,81 x 2,1 8,00%4.100,00Custo Variável1.500,00Total5.600,00Resultado antes HM4.900,00Honorário Médico4.500,00Resultado da ClínicaFaturamento anual10.500 x 12 126.000,00Investimento60.000,00Giro 126.000,00 / 60.000 2,135,00400,00A cada Ano recupera-se 8% do investimentoou seja em aproximadamente 12,5 anos , recupera-se o investimentomedico recebendo 15,00 por consulta3,81%Margem de Lucro (Reserva)Profissional contratadoProduçãoValor de repasseRemuneração / mês30018,00InvestimentoR 60.000,00 aplicados , em aproximadamentesete anos e meio R 120.000,005.400,00Aliança Estratégica
Simulação de investimento financeiroInvestimento Inicial60.000,001 0,79%2 0,79%1,586%3 0,79%2,389%4 0,79%3,198%5 0,79%4,013%6 0,79%4,835%7 0,79%5,663%8 0,79%6,498%9 0,79%7,339%10 0,79%8,187%11 0,79%9,042%12 0,79%9,903%13 0,79%10,771%14 0,79%11,646%15 0,79%12,528%16 0,79%13,417%17 0,79%14,313%18 0,79%15,216%19 0,79%16,127%20 0,79%17,044%21 0,79%17,969%22 78798081828384858687880,79% 69,422%0,79% 70,760%0,79% 72,109%0,79% 73,469%0,79% 74,839%0,79% 76,220%0,79% 77,612%0,79% 79,016%0,79% 80,430%0,79% 81,855%0,79% 83,292%0,79% 84,740%0,79% 86,199%0,79% 87,670%0,79% 89,153%0,79% 90,647%0,79% 92,153%0,79% 93,671%0,79% 95,201%0,79% 96,743%0,79% 98,298%0,79% 99,864%7 anos e quatro mesesAliança Estratégica
CASO 2Investimento em equipamento, que gera receita adicionalAliança Estratégica
Estimativa de Custos e Despesas de um consultório (Clínica) PrópriaCustos FixosAluguelSalários e Encargos Rec
Custos iniciais de R 24.000,00 Custos aumentam R 2.000,00 ao ano, previsão de reajustes: Salariais, dolar, combustível, etc Descrição Valor % Receita 48.000,00 100% ROI Custos (24.000,00) -50% Resultado 24.000,00 50% Cálculo do ROI Margem x Giro Demonstração de Resultados ano 1 Empresa XT Ltda. CÁLCULO DO ROI
Atribuição de custos ao produto Custos diretos Custos diretos Custos diretos Custos indiretos Custos indiretos Custos indiretos PRODUTO. Custeio por absorção Legislação fiscal : Aceita o método Trata-se da forma de apuração do lucro real. Custeio por absorção ( Exercício)
1.1 Contabilidade de custos De acordo com Crepaldi (2004), contabilidade de custos é uma técnica utilizada para identificar, mensurar e informar custos de produtos e/ou serviços. Desta forma a contabilidade de custos nos auxilia identificando, medindo e informando os custos.
User Manuals Simplified. BVSLWU Custos BVS Ball Valve Servo User Manual December 11, 2021December 13, 2021 Home » CUSTOS » BVSLWU Custos BVS Ball Valve Servo User Manual Contents [ hide 1 BVSLWU Custos BVS Ball Valve Servo 2 product information 3 What's in the box 4 Understanding the Custos BVS 5 Set-up Instructions 6 FCC Warning 7 .
com estratégias de redução nos custos impactam em um maior ou menor ponto de equilíbrio, bem como no seu lucro. 1.1 OBJETIVOS 1.1.1 OBJETIVO GERAL Analisar o impacto dos custos no lucro de uma franqueada de sorvetes por meio da caracterização de um sistema de custos e da análise custo-volume-lucro. 1.1.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
obtenção de respostas sobre os custos de diversas configurações de soluções, e que o nível de detalhamento do projeto determina o grau de representatividade das estimativas de custos. Nunes et al. (2005) apresentaram uma fonte de referência de custos unitários de implantação de estações de tratamento de esgotos.
Custos diretos são aqueles facilmente relacionados com as unidades de alocação de custos (produtos, processos, setores, clientes, etc.). Ex.: custos diretos em relação aos produtos são a matéria-prima e a mão-
de trabalho, que elevou os custos com o pessoal permanente e encargos da ordem 8% e que deverá ser repetida em meados de 2013. Procedendo-se assim teremos os verdadeiros custos da mão de obra por centro de custos. II – Custo total Em março de 2012, o custo total do Hospital Universitário atingiu o valor de R
ASTM C 1628 06ASTM C 1628 06 Standard Specification for Joints for Concrete Gravity Flow Sewer Pipe Using Rubber Gaskets AS C 16 09ASTM C 1677 09 Standard Specification for Joints for Concrete Box, Using Rubber Gaskets ASTM C 1619 05 Standard Specification for Elastomeric Seals for Joining Concrete Structures ASTM C 505 05a Standard Specification for Irrigation Pipe with Rubber Gasket Joints .
