La Presencia De China En América Latina: Perspectivas .

La presencia de China en América Latina:perspectivas desde el comercio de bienesCamilo Pérez RestrepoCentro de Estudios Asia PacíficoUniversidad EAFIT

China está en un proceso de reforma estructural y porende surgen preguntas sobre el futuro del comercio debienes con América Latina y el Caribe

China es un socio estratégico

China es hoy el segundo socio comercial de América 52006Estados Unidos20072008Unión Europea20092010Otros Latam20112012Otros Asia20132014

En 2014 el comercio con China superó al comercio con UE60%50%40%30%Una aproximación revela que el comerciode China con América Latina superó alcomercio con el resto de Asia en 2011 ycon la Unión Europea en 2014.20%10%0%200120022003China200420052006Estados Unidos20072008Unión Europea20092010Otros Latam20112012Otros Asia20132014

China fue fundamental para superar la crisis financiera 200.000 180.000 160.000 140.000Las exportaciones deAmérica Latina a Chinacrecieron a razón de 27%anual entre 2001-2014Las importaciones deAmérica Latina desde Chinacrecieron a razón de 26%anual entre 2001-2014 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 200120022003200420052006Exportaciones América Latina y el Caribe a China2007200820092010201120122013Importaciones América Latina y el Caribe desde China2014

Pero el déficit comercial está creciendo muy rápido USD 179.634millones 200.000 150.000USD 97.542millones 100.000 50.000 132014USD 82.092millones (50.000) (100.000)Exportaciones América Latina y el Caribe a ChinaBalanza comercial de América Latina con ChinaImportaciones América Latina y el Caribe desde China

Hay tres desafíos fundamentales

1. Las exportaciones están concentradas en pocos sociosBrasil 42%Chile 19%Venezuela 12 %PerúPerú 7%7%México 6%Colombia 6%Argentina 5%Sólo cinco países hacen86%elde lasexportaciones a China

Las importaciones están un poco menos concentradas México 37%Brasil 21%Chile 8%Colombia 7%Argentina 6%Perú 5%Venezuela 3%Sólo cinco países hacen79%elde lasexportaciones a China

2. Un comercio de naturaleza inter-industrialLas exportaciones de Chinaa América Latina tiene nivelagregado medio-alto73%Elde lasexportaciones de AméricaLatina a China estánconcentradas en sólo cuatroproductos

3. Las materias primas aún dominan el panoramacomercial de hecho han ganado protagonismo100%En 2014 el 71% de lasexportaciones de AméricaLatina a China con materiasprimas. Menos del 10% sonbienes de consumo o 32004Bienes de capital200520062007Bienes de consumo200820092010Bienes intermedios20112012Materias primas20132014

Alta dependencia de exportación de materias primas0,450,40,35Resultados del índice0,30,250,20,150,10,05Petróleo en crudo Cátodos de cobreVenezuelaMineral de cobreMineral de hierroChileCobre sin 62003-20062003-20060Petróleo en crudoColombia

Alta dependencia de las exportaciones de materias primas0,40,350,250,20,150,10,05Mineral de cobreMineral de hierroPerúCátodos de cobreMineral de hierroSemillas de 20142007-201002003-2006Resultados del índice0,3Petróleo en crudo

Los exportadores deAmérica del Sur estánmás expuestos achoques en lademanda de ChinaPeríodo 2011-2014Mayores dependencias:1. Venezuela (0,42)2. Chile (0,29)3. Colombia (0,29)4. Perú (0,21)5. Ecuador (0,18)

Comportamiento de los flujos comerciales en aGuatemalaEl SalvadorEcuadorMéxicoCosta 00%ExportacionesIV

Impacto de la reducciónexportaciones a Chinaen PIB del 2015Fuertes impactos:1. Venezuela (-1,1% PIB)2. Chile (-0,8% PIB)3. Colombia (-0,8% PIB)4. Perú (-0,6% PIB)5. Brasil (-0,5% PIB)

Caso 1: Comercio de Alimentos

El Comercio de Alimentos ofrece oportunidades:- China es importador neto de alimentos- Exportaciones de Alimentos de América Latina aChina USD 26.370 millones (26% del mercado)

El Comercio de Alimentos ofrece oportunidades:- Alimentos son el 27% de las exportaciones deAmérica Latina a China- Mayores actores son Brasil (70%) Argentina (15%)Chile (5%) Perú (4%) y Uruguay (4%)- América Latina tiene ventaja competitiva ypotencial de IED.

Caso 2: Cadenas de valor (P&C)

América Latina tiene pendiente integrarse aCadenas de valor con China- Exportaciones de P&C de América Latina a Chinafueron de USD 2.937 millones.- México (78%) Costa Rica (11%) y Brasil (9%) sonlos únicos exportadores importantes.

América Latina tiene pendiente integrarse aCadenas de valor con China- Las importaciones de P&C desde China fueronUSD 20.627 millones- México (36%) Brasil (31%) Argentina (5%) yVenezuela (5%) mayores importadores de P&C

6,3%Resultados modelo econométrico

6,3%Crecimiento económico de China

6,3%Aún con un crecimiento menor al 6,3% en China,las exportaciones de América Latina tienen unpotencial de crecer hasta un 13% -el modelo revelaun crecimiento de hasta 2,06% por cada punto delcrecimiento PIB de China-Crecimiento económico de China

La distancia no es una barrera

Medidas de facilitación del comercio

-Costos logísticos tienen efecto negativo. Por cadaaumento del 1%, reducción del 0,1% y 1% en comercio.-Trámites aduaneros: por cada documento adicionalpuede tener generar reducción del 0,10% al 0,46%Medidas de facilitación del comercio

Potencial del sector servicios

Mirando hacia adelante

China continuará siendo un aliadoimportante para América Latina

Pero es necesario implementarpolíticas para superar los desafíos yaprovechar las oportunidades.

Muchas GraciasCamilo Pérez RestrepoCentro de Estudios Asia PacíficoUniversidad EAFIT

Índice de dependenciaEn el estudio se incluyen los productos que representan el 90% de las exportaciones promedio a China durante los últimos 12años (2003 -2014), para 18 países de América Latina y el Caribe.El índice se define como el siguiente:𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒𝑥,𝑦 3𝐸𝑋𝑃𝑥,𝑦 𝐸𝑋𝑃 𝑡𝑜 ���𝑀𝑃𝑥 𝐶ℎ𝑖𝑛𝑎 𝑎𝑣𝑔; 1 ���𝐸𝑋𝑃𝑥

Modelo gravitacionalLa ecuación está dada por:Ln 𝑀𝑖,𝑗,𝑡 𝛽0 𝛽1 ln 𝑦𝑗,𝑡 𝛽2 ln 𝑦𝑖,𝑡 𝛽3 ln 𝐷𝑖𝑗 β4 𝑙𝑛 𝐴𝑟𝑒𝑎𝑗 𝛽5 ln(𝑃𝑜𝑏𝑗 ) 𝛽6 ln(𝐼𝑃𝐶𝑁𝑖𝑡 ) 𝛽7 ln 𝐼𝐸𝐷𝑗,𝑡 𝛽8 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠𝑗,𝑡 𝛽9 𝐷í𝑎𝑠𝑗,𝑡 𝛽10 𝐷𝑜𝑐𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠𝑗,𝑡 𝛽11 𝐴𝑟𝑎𝑏𝑙𝑒𝑗,𝑡 𝛽12 𝑑 𝑇𝐿𝐶𝑖𝑗𝑡 𝛽13 𝑃𝑎𝑐𝑖𝑓𝑖𝑐𝑜𝑖𝑗 𝜀𝑖,𝑗,𝑡Los subíndices en el modelo gravitacional denotan los países i (importador) y j (exportador) en el año t. 𝑴𝒊,𝒋,𝒕 : Comercio bilateral promedio de exportaciones de i (China) a j, e importaciones de i desde j endólares constantes. 𝒚𝒋𝒕 : Producto interno bruto del país i (China) en el año t. 𝒚𝒋𝒕: Producto interno bruto de país j (exportador) en el años t.

Modelo gravitacional 𝑫𝒊𝒋 : Distancia circular en millas entre las ciudades principales de cada país. 𝑨𝒓𝒆𝒂𝒋 : Área j (exportador) en millas cuadradas. 𝑷𝒐𝒃𝒋 : Población total del país j (exportador) en el año t.𝑰𝑷𝑪𝑵𝒊𝒕 : Índice de precio de las materias primas construido por Fondo Monetario Internacional (FMI), el cual estádeterminado por el mayor exportador de cada uno de los productos en específico.𝑰𝑬𝑫𝒊,𝒋,𝒕 : Flujos de Inversión extranjera directa del país j en año t. 𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔𝒋,𝒕 : Índice Doing Bussines del país j en el año t, proxy de costos de transporte. 𝑫í𝒂𝒔𝒋,𝒕 : El número de días que se requieren para exportar un bien del país j en el año t. 𝑫𝒐𝒄𝒖𝒎𝒆𝒏𝒕𝒐𝒔𝒋,𝒕 : Numero de documentos que se requieren para exportar un producto del país i en el año t. 𝑨𝒓𝒂𝒃𝒍𝒆𝒋,𝒕 : Cantidad disponible de tierra arable en el país j en el año t. 𝒅𝑻𝑳𝑪𝒊,𝒋,𝒕 : Toma un valor unitario si el país j (exportador) tiene algún tratado de libre comercio con China y cero en elcaso � : Toma el valor de 1 si el país tiene salida al pacífico y cero en el caso contrario.

La presencia de China en América Latina: perspectivas desde el comercio de bienes Camilo Pérez Restrepo Centro de Estudios Asia Pacífico Universidad EAFIT. China está en un proceso de reforma estructural y por ende surgen p