BOLETÍN MARÍTIMO & LOGÍSTICO
BOLETÍN MARÍTIMO & LOGÍSTICOFuente: ADOBE Stock.LOGÍSTICA INTERNACIONAL POSPANDEMIA: ANÁLISIS DE LAINDUSTRIA AÉREA Y LA DE TRANSPORTE MARÍTIMO DECONTENEDORESRicardo J. SánchezFabio Weikert B.ricardo.sanchez@un.orgCEPAL, Naciones Unidas21 de septiembre de 2020El presente Boletín Marítimo y Logístico se pone a disposición de los lectores para recoger sus comentariosy elementos que nos permitan perfeccionar la versión final del mismo.Por favor dirigir todos los comentarios a fabio.weikert@un.org cc logisticsandinfrastructure@un.orgMuchas gracias1
ÍndiceIntroducción . 61. El transporte marítimo y el aéreo son actividades esenciales, de alcance global e impacto regional ynacional . 10El transporte aéreo . 10La industria marítima internacional . 142. El impacto del COVID-19 en el tráfico comercial marítimo y en los servicios aéreos ha sido notorio yvariado . 22Industria aérea. 22El impacto sobre el transporte de pasajeros .24El impacto sobre el transporte aéreo de cargas .28El comercio marítimo de contenedores . 33Tendencias en las importaciones y exportaciones regionales en el contexto del COVID-19 .37Cambios en los fletes marítimos . 45Los fletes en América Latina .513.El impacto financiero sobre la industria aérea ha sido mayor que en la marítima . 52Los impactos financieros sobre las aerolíneas . 52El riesgo de bancarrotas .55Impactos en la industria del transporte marítimo de contenedores . 56El índice Altman-Z y la probabilidad de insolvencia de las navieras .644. Ha habido una reacción rápida y variada de la industria y los gobiernos frente a los efectos de lapandemia . 69La reacción de las aerolíneas y de los gobiernos . 69Reacciones en el transporte marítimo de contenedores . 745. Discusión . 832
Lista de CuadrosCuadro 1 Contribución económica de la industria aérea por país de América Latina y el Caribe . 11Cuadro 2 Ranking de las 10 principales líneas de contenedores del mundo . 18Cuadro 3 Variación mensual del volumen de contenedores (exportación e importación, en teu) por región2020/2019 . 34Cuadro 4 Variación del volumen de contenedores de exportación (en miles de teu) por región . 35Cuadro 5 Variación del volumen de contenedores de importación (en miles de teu) por región . 35Cuadro 6 Variación del volumen de exportaciones e importaciones enero-junio 2020/2019 entre regiones,en porcentaje . 36Cuadro 7 Descripción de las tendencias en los países o puertos analizados . 38Cuadro 8 Comparación mes a mes de la variación de precios en la crisis de 2009 vs la actual . 48Cuadro 9 Fletes marítimos de contenedores al 20 de agosto de 2020 . 50Cuadro 10 Variación del precio de acciones de aerolíneas del mundo y América Latina . 52Cuadro 11 Resultados financieros de aerolíneas por región, Q2 2019 y Q2 2020 . 53Cuadro 12 Flujo de caja de aerolíneas por región . 54Cuadro 13 Resultados financieros de las navieras segundo trimestre de 2020 . 60Cuadro 14 Variación del precio de acciones de líneas navieras (al 21 de julio de 2020) . 63Cuadro 15 Pronósticos para el sector aéreo en 2020 (variaciones interanuales) en el mundo y en AméricaLatina y el Caribe . 85Lista de GráficosGráfico 1 RPK y ASK global y de América Latina y el Caribe, 2009-2018 . 12Gráfico 2 CTK global y de América Latina y el Caribe, 2009-2018 . 13Gráfico 3 Participación de las principales aerolíneas en el total de vuelos en América Latina y el Caribe(izquierdo) y en el total de pasajeros transportados (derecho), vuelos domésticos e internacionales, 20152018 . 14Gráfico 4 Flota operada por países, 10 principales (en tonelaje) . 16Gráfico 5 Industria naviera de América Latina y el Caribe, principales indicadores . 17Gráfico 6 Distribución mundial de la capacidad de las 100 mayores líneas de contenedores . 19Gráfico 7 Entregas de aeronaves por Airbus y Boeing, 2000-2020 . 23Gráfico 8 Evolución del volumen (RPK) y de la capacidad (ASK) de transporte aéreo de pasajeros para unconjunto de 23 países, 2015-2020 (junio) . 25Gráfico 9 Variación interanual del volumen de transporte aéreo de pasajeros (RPK) por región, de marzoa julio de 2020 . 26Gráfico 10 Variación interanual de la capacidad de transporte aéreo de pasajeros (ASK) por región, demarzo a julio de 2020. 26Gráfico 11 Variación interanual del volumen de transporte aéreo de pasajeros. 27Gráfico 12 Evolución del factor de capacidad del transporte aéreo de pasajeros para América del Sur y unconjunto de 23 países, 2015-2020 (junio) . 283
Gráfico 13 Variación interanual del volumen de carga transportada por vías aéreas (CTK) por región, demarzo a julio de 2020. 29Gráfico 14 Variación interanual del CTK por ruta, mayo de 2020 . 30Gráfico 15 Variación interanual de la capacidad de transporte aéreo de carga (ACTK) por región, de marzoa julio de 2020 . 31Gráfico 16 Variación interanual de la capacidad de transporte aéreo de carga (ACTK) internacional porcategoría . 32Gráfico 17 Evolución de los factores de capacidad de carga para América del Sur y un conjunto de 23países, 2015-2020 (junio). 33Gráfico 18 Volumen global de contenedores (eje derecho, millones de TEU), importaciones yexportaciones de contenedores en América Latina (eje izquierdo, miles de TEU) . 37Gráfico 19 Variación de exportaciones e importaciones en Argentina (enero a junio de 2020) . 39Gráfico 20 Variación de exportaciones e importaciones en Brasil (enero a junio de 2020) . 39Gráfico 21 Variación de exportaciones e importaciones en Uruguay (enero a junio de 2020). 40Gráfico 22 Variación de exportaciones e importaciones en la costa del Pacífico de México (enero a juniode 2020) . 40Gráfico 23 Variación de exportaciones e importaciones en el Golfo de México (enero a junio de 2020) . 41Gráfico 24 Variación de exportaciones e importaciones en América Central (enero a junio de 2020) . 41Gráfico 25 Variación de exportaciones e importaciones en Perú (enero a julio de 2020) . 42Gráfico 26 Variación de exportaciones e importaciones en Guayaquil, Ecuador (enero a julio de 2020) . 42Gráfico 27 Variación de exportaciones e importaciones en Chile (enero a julio de 2020) . 43Gráfico 28 Variación de exportaciones e importaciones en Buenaventura, Colombia (enero a julio de 2020). 43Gráfico 29 Variación de exportaciones e importaciones en la Costa Oeste de América del Sur (enero a juliode 2020) . 44Gráfico 30 Variación de exportaciones e importaciones en Cartagena, Colombia (enero a agosto de 2020). 44Gráfico 31 Variación de exportaciones e importaciones en Jamaica (enero a junio de 2020). 45Gráfico 32 Variación de exportaciones e importaciones en Point Lisas, Trinidad & Tobago (enero a julio de2020) . 45Gráfico 33 Índice de fletes referenciales Asia Pacífico – Europa, base dic2017 100 . 46Gráfico 34 Índice de fletes referenciales Asia Pacífico – Norteamérica, base dic2017 100 . 47Gráfico 35 Índice de fletes referenciales Asia Pacífico – América del Sur costa este, base dic2017 100 . 47Gráfico 36 Índice de fletes referenciales promedio mundial . 49Gráfico 37 Evolución de los precios de charteo de buques portacontenedores enero 2019-agosto 2020 49Gráfico 38 Fletes vs cargas movilizadas en diferentes rutas desde América Latina . 51Gráfico 39 Índices Altman-Z de aerolíneas latinoamericanas en diciembre de 2018, diciembre de 2019 ymarzo de 2020 . 56Gráfico 40 Margen operativo de las principales líneas navieras 2008-2020 . 58Gráfico 41 Desempeño de los precios de acciones de las empresas navieras (de 22/7/19 a 22/7/20) . 61Gráfico 42 Desempeño de los precios de acciones de las empresas navieras, sin Hapag-Loyd (de 22/7/19a 22/7/20) . 624
Gráfico 43 Altman-Z de líneas navieras en diciembre de 2018, diciembre de 2019 y marzo de 2020 . 65Gráfico 44 Capacidad de portacontenedores y demanda comercial de contenedores, 2013-21 . 67Gráfico 45 Composición de la ayuda de los gobiernos a las aerolíneas, por tipo . 72Gráfico 46 Soporte del gobierno a las aerolíneas por país . 74Gráfico 47 Port calls para los cinco años previos a 2020, el 2019 y la primera mitad del 2020 (buques deultramar y todos los buques) . 77Gráfico 48 Port calls para los cinco años previos a 2020, el 2019 y la primera mitad del 2020 (ferries depasajeros y cruceros) . 78Gráfico 49 Participación de pasajeros en vuelos domésticos e internacionales por región . 86Gráfico 50 Distribución de asientos en vuelos internacionales intraregionales e inte-regionales. 87Gráfico 51 Relación entre montos de rescate e indicadores de retorno al capital de aerolíneas . 88Lista de RecuadrosRecuadro 1 Línea del tiempo de eventos relativos a las aerolíneas desde el inicio de la pandemia . 71Recuadro 2 Historia de apoyo gubernamental a las líneas navieras de contenedores . 81Lista de DiagramasDiagrama 1 Evolución de las alianzas en el transporte marítimo de contenedores (1992-2020) . 20Diagrama 2 Estrategia de ajuste empresarial ante la crisis . 755
IntroducciónLa súbita y prolongada acción del COVID-19 sobre la salud, las condiciones de vida y la economía delmundo, entre otros, ha sido hasta ahora de una gran magnitud.La acción del COVID-19 ha generado una crisis que reconoce escasos antecedentes históricos. Puededecirse, de manera introductoria a este estudio, que existen algunas diferencias entre la crisis provocadapor el COVID-19 y las anteriores. Más allá de los distintos orígenes de las crisis económicas, se trata, almenos, de cuatro diferencias principales:a) la preexistencia de condiciones adversas: la actual crisis se ha producido en un contexto dedebilitamiento del comercio global que se venía arrastrando desde hace más de una década: al paso queel volumen del comercio de bienes se había expandido a una tasa del 6,2% anual de 1990 a 2007, el ritmode crecimiento de 2012 a 2019 fue de 2,3% al año. Al menos en ALC, los efectos económicos de la crisis de2008-2009 nunca se resolvieron por completo y, por lo tanto, el COVID-19 golpeó con más fuerza porqueactuó sobre un cuerpo relativamente débil;b) el alcance de los efectos: se trata de una crisis global, que afecta al 90% de las economías mundiales,mientras que otras crisis anteriores fueron más “regionales”; como ejemplo de ello, CEPAL ha estimadoque más del 90% de los países alrededor del mundo sufrirán este año una reducción de su PIB porhabitante.c) la velocidad del impacto: la crisis de 2008-2009 se inició a mediados de 2008, y sus peores efectosllegaron varios meses después, mientras que la crisis de 2020 comenzó y conmocionó fuertemente en unperiodo de entre dos o tres meses; yd) su intensidad: los efectos sobre el crecimiento económico y el comercio reconocen pocos precedenteshistóricos; el Banco Mundial (2020) ha mencionado que se tratará para el mundo del mayor declive delcomercio internacional desde la Segunda Guerra Mundial, y que para América Latina se trata de la mayorpérdida relativa de producto bruto interno desde 1901 en adelante, entre otros ejemplos. Segúnproyecciones de la CEPAL (2020), la contracción del PIB en la región estará en el orden de 9,1% en 2020.De manera similar, el comercio internacional y los tráficos logísticos aéreos y marítimos, en todo el mundo,han tenido notorios efectos. Ha habido cierres generalizados de fronteras y se ha interrumpido parteimportante de las actividades productivas –inicialmente en Asia y enseguida en Europa, América del Nortey el resto del mundo. La reducida demanda de bienes y servicios ha dado lugar a un marcado aumento deldesempleo y de la vulnerabilidad social.6
En mayo de 2020, el volumen del comercio mundial de bienes había caído un 17,7% con respecto al mismomes de 2019, afectando a todas las regiones del mundo – especialmente a las exportaciones de los EstadosUnidos, del Japón y de la Unión Europea. Entre los conjuntos de países en desarrollo, América Latina y elCaribe han sido la región más afectada, habiendo acumulado, en los cinco primeros meses de 2020,contracciones del 26,1% y 27,4% en sus exportaciones e importaciones, respectivamente.Al ejemplo de las consecuencias observadas en otras partes del mundo, la pandemia ha llevado a lainterrupción de una parte significativa de las actividades productivas en América Latina y el Caribe,principalmente aquellas vinculadas a la construcción, combustibles y turismo, además de la consiguientecontracción de demanda (CEPAL, 2020). Se proyecta, también, que el valor de las exportaciones de la regióncaerá un 23%, con una disminución de los precios del 11% y una contracción del volumen del 12%, mientrasque el valor de las importaciones de la región se contraerá un 25% (CEPAL, 2020).Las cadenas globales de valor fueron el principal canal de transmisión de los efectos del COVID-19 al comerciomundial. En América Latina, la disrupción de las cadenas de suministro, comenzando por los proveedoreschinos y luego por la producción europea y estadounidense, afectaría principalmente a los sectoresmanufactureros de México, Argentina y Brasil. La adopción de las medidas esenciales de respuesta a la crisistambién ha tenido gran impacto sobre la demanda agregada en la región, resultando en una fuerte reducciónde la actividad en varios sectores económicos.En el transporte marítimo, las proyecciones de las variaciones en los principales rubros del comerciointernacional, para el 2020, varían entre productos. Los tráficos de mineral de hierro terminarían el 2020 conun crecimiento del 1%, el carbón -8%, y los graneles secos 5%. La variación en contenedores sería de -7% (deacuerdo a los datos proporcionados por Clarkson 2020).Las caídas del tráfico de contenedores han estado especialmente
CONTENEDORES Ricardo J. Sánchez Fabio Weikert B. ricardo.sanchez@un.org CEPAL, Naciones Unidas 21 de septiembre de 2020 El presente Boletín Marítimo y Logístico se pone a disposición de los lectores para recoger sus comentarios y elementos que nos permitan perfeccionar la versión final del mismo.
BOLET N: fiLAS MATEM TICAS EN LA ENSEÑANZA MEDIAfl Nœmero 40 aæo 4 20 de junio de 2006 ISSN 1688-2563 www.matematicaparatodos.com URUGUAY Montanaro ARGENTINA LICENCIATURA EN ENSEÑANZA DE LA MATEM TICA UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA NACIONAL Œ FACULTAD REGIONAL SAN NICOL S INSTITUTO SUPERIOR DEL PROFESORADO N 3 fiE.
Chicago, IL Mar 19 Los Angeles, CA Mar 20–21 Nashville, TN Mar 20 North East, MD Mar 24 Minneapolis, MN Mar 24 Chehalis, WA Mar 26 Kansas City, MO Mar 27 Atlanta, GA Mar 27 Salt Lake City, UT Mar 31 Canada Chilliwack, BC Mar 10–11 North Battleford, SK Mar 11 Grande Prairie, AB Mar 12
Chapter 8 Answers (continued) 34 Answers Algebra 2Chapter 8 Practice 8-3 1. 44 256 2. 70 1 3. 25 32 4. 101 10 5. 51 5 6. 8-2 7. 95 59,049 8. 172 289 9. 560 1 10. 12-2 11. 2-10 12. 38 6561 13. log 9 81 2 14. log 25 625 2 15. log 8 512 3 16. 13 169 2 17. log 2 512 9 18. log 4 1024 5 19. log 5 625 4 20. log 10 0.001 -3 21. log 4 -22.5 -223. log 8 -1 24. log
A minor BWV1003, Sonata No.3 in C major BWV1005 / Facsimile / Music comentary (Author: Timo Korhonen / English translation: Jaakko Mantyjarvi)※ within CD played by Timo Korhonen GG495 JPY 2,800 Partitas for Solo Violin (With 2CD) arranged by by Timo Korhonen Partita No.1 in B minor BWV1002, Partita No.2 in D minor BWV1004, Partita No.3 in E major
A minor BWV1003, Sonata No.3 in C major BWV1005 / Facsimile / Music comentary (Author: Timo Korhonen / English translation: Jaakko Mantyjarvi)※ within CD played by Timo Korhonen GG495 JPY 2,800 Partitas for Solo Violin (With 2CD) arranged by by Timo Korhonen Partita No.1 in B minor BWV1002, Partita No.2 in D minor BWV1004, Partita No.3 in E major
Chicago, IL Mar 19 Los Angeles, CA Mar 20 Nashville, TN Mar 20 North East, MD Mar 24 Minneapolis, MN Mar 24 Midland, TX (Kruse Energy) Mar 25 Canada Edmonton, AB Feb 25–27 North Battleford, SK Feb 28 Toronto, ON Mar 3–5 Chilliwack, BC Mar 10–11 North Battleford, SK Mar 11 International Moerdijk, NLD Mar 4–6 Polotitlan, MEX Mar 6
North Battleford, SK Apr 23 Edmonton, AB Apr 28-May 2 North Battleford, SK May 6 Edmonton, AB Jun 17-19 USA Denver, CO Mar 4 Fort Worth, TX Mar 10-11 Las Vegas, NV Mar 12-13 Columbus, OH Mar 17 Sacramento, CA Mar 18 Chicago, IL Mar 19 Los Angeles, CA Mar 20-21 Nashville, TN Mar 20 North East, MD Mar 24 Minneapolis, MN Mar 24
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