Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Prediksi Kondisi Financial . - Stiesia
PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PREDIKSI KONDISI FINANCIALDISTRESS PADA PERUSAHAAN PERKEBUNAN YANG TERDAFTAR DI BURSAEFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2013-2018Penelitian untuk SkripsiProgram Studi : ManajemenOleh :ABDUL MUJIBNPM : 16.1.02.10726SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIASTIESIA SURABAYA2020i
PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PREDIKSI KONDISI FINANCIALDISTRESS PADA PERUSAHAAN PERKEBUNAN YANG TERDAFTAR DI BURSAEFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2013-2018Penelitian untuk SkripsiProgram Studi : ManajemenOleh :ABDUL MUJIBNPM : 16.1.02.10726SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIASTIESIA SURABAYA2020ii
PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PREDIKSI KONDISI FINANCIALDISTRESS PADA PERUSAHAAN PERKEBUNAN YANG TERDAFTAR DI BURSAEFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2013-2018Skripsi diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu SyaratGuna Memperoleh Gelar Sarjana ManajemenProgram Studi: ManajemenKonsentrasi: Manajemen KeuanganOleh:ABDUL MUJIBNPM: 16.1.02.10726SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA)SURABAYA2020iii
DAFTAR RIWAYAT HIDUPA. MAHASISWANamaNPMProgram StudiTempat/Tanggal LahirAgamaJumlah Saudara/Anak keAlamat RumahStatusB. ORANG TUANamaAlamat RumahPekerjaan/Jabatan::::::::Abdul Mujib16.1.02.10726ManajemenSurabaya, 13 September 1997Islam3/2Jl. Kebon Dalem gg 1 No. 18 SurabayaBelum Menikah: H. Moch Ali Ismail: Jl. Kebon Dalem gg 1 No. 18 Surabaya: WirawastaC. RIWAYAT PENDIDIKAN1. Tamat SD di SD TA’MIRIYAH SURABAYA tahun 20102. Tamat SLTP di SMP TA’MIRIYAH SURABAYA tahun20133. Tamat SLTA di SMA KHADIJAH Surabaya tahun 20164. Pendidikan Tinggi (PT)Nama II2016-2020D. RIWAYAT PEKERJAANTahunBekerja di-Pangakat/Golongan-Jabatan-Dibuat dengan sebenarnyaAbdul Mujibvi
KATA PENGANTARDengan mengucapkan Alhamdulillah, puji syukur penulis panjatkan kehadiratTuhan Yang Maha Esa atas berkat rahmat, hidayah, dan ridho-Nya sehinggapenulis dapat menyelesaikan skripsi ini untuk memenuhi salah satu syarat gunamemperoleh gelar sarjana ekonomi di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia(STIESIA) Surabaya dengan judul “PENGARUH RASIO KEUANGANTERHADAP PREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADAPERUSAHAAN PERKEBUNAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEKINDONESIA (BEI) TAHUN 2013-2018” dapat terselesaikan dengan baik.Penyusunan skripsi ini ditujukan untuk memenuhi syarat untuk memperolehgelar sarjana ekonomi di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA)Surabaya. Penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan dari berbagai pihak,oleh karena itu perkenankan penulis menyampaikan rasa terimakasih atas segalanyakepada:1. Ibu Dr. Nur Fadjrih Asyik S.E., M.Si., Ak., CA., selaku Ketua Sekolah TinggiIlmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.2. Bapak Dr. Suwitho, M.Si., selaku Ketua Program Studi Manajemen SekolahTinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.3. Bapak Dr. Bambang Hadi Santoso, S.E., M.Si., selaku dosen pembimbing yangtelah meluangkan banyak waktunya dan memberikan banyak bimbingan sertapengarahan perihal penulisan skripsi.vii
4. Bapak Dr. Bambang Hadi Santoso, S.E., M.Si., selaku Ketua Galeri InvestasiSTIESIA Surabaya yang telah memberikan ijin untuk melakukan riset.5. Ibu Widhi Ariestianti Rochdianingrum S.E., M.M. selaku dosen wali yang telahbanyak membantu dalam memberikan pengarahan selama tujuh semester.6. Guru sekaligus kakak tercinta Ustadz Zain Ibn Fauzi Ibn Halili AlAdhamatkhan yang telah memeberikan beribu-ribu nasihat, tuntunan,semangat, motivasi, dan do’a hingga kami sampai dititik seperti saat ini.7. Bapak dan Ibu dosen serta para staf, yang telah memberikan banyak bekal ilmudan teladan selama kegiatan perkuliahan.8. Kedua orang tua saya yang telah memberikan semangat, pengarahan sertadukungan baik secara moril maupun materil.9. Kakak saya tercinta Bahjatul Imania yang senantiasa membantu dalampenulisan skripsi ini.10. Sahabat-sahabat tercinta Zadik, Rafli, Dina, Astri, Sania, Narega yang selalumemberikan bantuan berupa hiburan penghilang suntuk dikala sedangmengerjakan penulisan ini.11. Teman seperjuangan Saya Selly, Riska, Erine, Surya, Jourta, Prima, Latulsenantiasa mendoakan saya ketika lelah mengerjakan penelitian dan membantuselama penulisan skripsi dan sahabat seperjuangan penulisan skripsi Elva,Farren, Rani, Amin, Ririn dan Winda yang senantiasa saling mendoakan,mendukung, dan membantu suka duka dalam penulisan skripsi ini.viii
12. Teman-teman SM-5 tahun 2016 khususnya konsentrasi Manajemen Keuanganyang telah mengajari dan mendukung berbagai hal hingga terselesaikannyaskripsi ini.13. Serta pihak – pihak lain yang tidak dapat disebutkan satu persatu, yang telahmemberikan bantuan dan dukungan secara langsung maupun tidak langsungselama proses penulisan skripsi ini, saya ucapkan terima kasih.Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini jauh dari kempurnaan.Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik konstruktif dari pembaca untukpenyempurnaan penulisan skripsi ini. Akhir kata, semoga penulisan skripsi inibermanfaat bagi semua pembaca.Surabaya,20 juli 2020Abdul Mujibix
DAFTAR ISIHALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI .iHALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI .iiHALAMAN JUDUL SKRIPSI .iiiHALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI .ivHALAMAN PERNYATAAN .vDAFTAR RIWAYAT HIDUP .viKATA PENGANTAR.viiDAFTAR ISI .xDAFTAR TABEL .xiiDAFTAR GAMBAR .xiiiDAFTAR LAMPIRAN .xivABSTRAK .xvABSTRACT .xvi1. PENDAHULUAN .11.1 Latar Belakang Masalah .11.2 Rumusan Masalah .71.3 Tujuan Penelitian .71.4 Manfaat Penelitian .81.5 Ruang Lingkup Penelitian .92. TINJAUAN TEORITIS DAN PERUMUSAN HIPOTESIS . 102.1 Tinjauan Teoritis . 102.1.1 Financial Distress . 102.1.1.1 Faktor dan Penyebab . 112.1.2 Pengertian Laporan Keuangan . 132.1.3 Rasio Keuangan . 162.1.3.1 Rasio Likuiditas . .172.1.3.2 Rasio Leverage . .182.1.3.3 Rasio Profitabilitas . 192.1.3.4 Rasio Aktivitas . .212.2 Penelitian Terdahulu . 222.3 Rerangka Konseptual Penelitian . 232.4 Hipotesis Penelitian . 241. Pengaruh Rasio Likuiditas Terhadap Financial Distress .242. Pengaruh Rasio Laverage Terhadap Financial Distress.253. Pengaruh Rasio Aktivitas Terhadap Financial Distress .264. Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Financial Distres 26x
3. METODE PENELITIAN . 283.1 Jenis Penelitian dan Gambaran dari Populasi (Obyek) Penelitian . 283.1.1 Jenis Penelitian . .283.1.2 Gambaran dari Populasi (Obyek) Penelitian . 293.2 Teknik pengambilan Sampel . 293.3 Teknik Pengumpulan Data . 323.3.1 Jenis Data. . .323.3.2 Sumber Data . .323.4 Variabel dan Definisi Variabel Operasional . 323.4.1 Variabel . .323.4.2 Definisi Operasional Variabel . 333.5 Teknik Analisis Data . 363.5.1 Statistik Deskriptif . 373.5.2 Analisis Inferensial. 374. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .394.1 Hasil Penelitian. 394.1.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian . 394.1.2 Analisis Deskriptif. 544.1.3 Uji Regresi Logistik . 564.1.4 Uji Fit Model . .584.1.5 Uji Koefisien Determinasi (𝑅2) .594.1.6 Uji Hipotesis . .614.2 Pembahasan . 634.2.1 Pengaruh rasio likuiditas pada kondisi financial distress padaperusahaan perkebunan.654.2.2 Pengaruh rasio leverage pada kondisi financial distress padaperusahaan perkebunan.664.2.3 Pengaruh rasio aktivitas pada kondisi financial distress padaperusahaan perkebunan.684.2.4 Pengaruh rasio profitabilitas pada kondisi financial distress padaperusahaan perkebunan 695. PENUTUP . 715.1.1 Simpulan. .715.2 Keterbatasan . 725.2.1 Saran . .73JADWAL PENELITIAN .74DAFTAR PUSTAKA .75LAMPIRAN .76xi
DAFTAR TABELTabelHal1Penelitian Terdahulu . 222Kriteeria dan sampel pengambilan sampel. 303Perusahaan perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia . 314Descriptive Statistic . 555Dependent Variable . 566Uji Regresi Logistick . 577Hosmer And Lemeshow Test . 588Clasification Table . 599Iteration Historya,b,c . 6010 Iteration Historya,b,c,d .6110 Omnibus Test Of Model Coeficient . 6211 Model Summary . 6312 Variables In The Equetion . 64xii
DAFTAR GAMBARGambarHal1Rata-rata laba bersih perusahaan perkebunan tahun 2013-2018 . 22Rerangka Konseptual . 24xiii
DAFTAR LAMPIRANLampiran1HalRasio Keuangan Perusahaan Perkebunan Yang Terdaftar Di Bursa EfekIndonesia Pada Tahun 2013-2018 . 762Diskriptif Statistik . 793Output SPSS Versi 24 . 80xiv
ABSTRAKTujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh rasiokeuangan terhadap kondisi financial distress. Dalam penelitian ini, mengukurtingkat kondisi financial distress perusahaan dengan menilai dari laba rugi tahunberjalan yang berturut turut mengalami rugi selama minimal 2 (dua) tahun danmengalami laba selama minimal 2 (dua) tahun berturut-turut. Dalam penelitian iniobyek yang digunakan adalah perusahaan di sektor perkebunan yang terdaftar diBursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2013-2018.Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif, sampel dalam penelitan inidiperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling, yaitu pemilihansampel dengan menggukan kriteria-kriteria yang telah ditentukan. Berdasarkanmetode purposive sampling tersebut terdapat sebanyak 14 sampel dari 19perusahaan perkebunan selama tahun 2013-2018. Metode analisis yang digunakanadalah metode analisis regresi logistic dengan menggunakan program SPSS versi24.Hasil penelitian menunjukkan bahwa current ratio, debt to equty ratio, totalasset turn over berpengaruh positif terhadap kondisi fianancial distress. Sedangkanreturn on asset berpengaruh negatif terhadap kondisi financial distress. Terdapatlima perusahaan perkebunan yang di estimasikan akan bangkrut, sedangkansembilan perusahaan lainnya berada pada wilayah abu-abu yang memungkinkanperusahaan ini akan mengalami kebangkrutan bahkan tidak bangkrut karena dengankondisi keuangan yang fluktuatif.Kata kunci :, current ratio, debt to equty ratio, total asset turn over, retrun onassets, Financial Distress.xv
ABSTRACTThis research aimed to analyze the effect of financial ratio onfinancial distress condition. While, financial distress condition was measuredby assessing companies’ income statement which regularly had losses andprofit minimum 2 years in row. Moreover, the population was plantationcompanies which were listed on Indonesia Stock Exchange (IDX) during2013-2018.The research was quantitative. Moreover, the data collection techniqueused purposive sampling, in which the sample was based on criteria given. Inline with, there were 11 sample from 19 plantation companies during 20132018. Furthermore, the data analysis technique used logistic regression withSPSS 24.The research result concluded current ratio, debt to equity ratio, andtotal asset trun over had positive effect on financial distress condition. On theother hand, retrun on asset had negative effect on financial distress condition.Meanwhile, there were 5 companies which were estimated bankruptcy andother 9 companies were in gray area. At this situation, they would have eitherbankruptcy oe not since their financial condition was fluctuatedKeywords: Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Total Asset Trun Over,Retrun On Assets, Financial Distress.
PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN PERKEBUNAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2013-2018 . Skripsi diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Manajemen Program Studi: Manajemen Konsentrasi: Manajemen Keuangan . Oleh: ABDUL MUJIB . NPM: 16.1.02.10726
sudah ditentukan. Pada praktiknya ada 5 (lima) jenis rasio keuangan yaitu rasio likuiditas, rasio solvabilitas (leverage), rasio aktivitas, rasio profitabilitas dan rasio pasar. Pada penelitian ini variabel rasio keuangan yang digunakan adalah rasio likuiditas, rasio solvabilitas (leverage), rasio aktivitas dan rasio
PENGARUH RASIO KEUANGAN DAN KOMITE AUDIT TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI DI BEI TAHUN 2011-2019 . untuk kelancaran dalam penulisan skripsi yang berjudul "Pengaruh Rasio Keuangan dan Komite Audit Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada . financial reports from companies listed on the IDX in 2011-2019. .
menggunakan rasio keuangan. Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis pengaruh rasio keuangan, yaitu current ratio (CR), return on asset (ROA), debt to total asset (DAT), total asset turnover (TAT), danprice earning ratio (PER) terhadap prediksi financial distress.
menggunakan rasio-rasio. Analisis rasio keuangan dapat dilakukan dengan menggunakan analisis rasio likuiditas dan analisis rasio rentabilitas. Menurut Wetson rasio likuiditas merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek (Kasmir 2010:106).
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah rasio likuiditas, rasio aktivitas, rasio profitabilitas, dan rasio solvabilitas terdapat pengaruh secara simultan dan parsial terhadap peringkat sukuk. Penelitian ini menggunakan data sekunder dari Pefindo dan Indonesian Bond Market Directory. Metode penarikan
total penjualan. Dengan menggunakan rasio keuangan ini mampu mengurangi permasalahan yang terjadi, karena rasio keuangan tidak menggunakan ukuran. Rasio keuangan hanya menggunakan persentase, periode waktu dan juga pengganda. Secara tradisinional menurut (Ross, et al, 2015 :63), rasio keuangan dapat dikategorikan kedalam beberapa kelompok yaitu: 1.
2.3 Jenis-jenis Rasio Keuangan Menurut Hery (2016, h. 142), jenis- jenis rasio dibedakan menjadi : 1. hutang artinya rasio total aktiva harus lebRasio Profitabilitas / Rentabilitas Rasio ini bertujuan untuk mengukur . Rasio Likuiditas Merupakan rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi
for coronavirus (COVID-19) for people taking a coronavirus test at a GP This is an easy read guide. January 2021. 2 Contents Introduction Prepare to test Pack up your test Throat swab Get your test results Nose swab For more information Page 3 Page 6 Page Page 9 Page 11 Page 12 7 Page 14 6 5 4 3 2 1. 3 Introduction This guide comes from the Government’s Department of Health and Social Care .
